Hells bells, ek sal oor ‘n paar weke in Vancouver wees vir my sesde AC/DC-konsert. My wortels is klassiek: graad 10-klavier, graad 6-teorie en ‘n rukkie toe ek gedink het ek sou eerder ‘n musiekonderwyser as ‘n belastingrekenmeester word. Maar klassieke musiek is werk vir my brein; Ek kan nie lees of studeer daarmee terwyl ek speel nie, want ek ontleed uiteindelik die tydsberekening en sleutelveranderinge.
Klassieke rock en blues vra niks van my nie: drie akkoorde, ‘n eenvoudige maatslag en lirieke wat heerlik stom is, die perfekte teenmiddel vir ‘n dag wat deur die Inkomstebelastingwet gelees word.
Maar ou gewoontes sterf moeilik, so teen die tyd dat die huis se ligte opgaan, sal ‘n deel van my brein dryf na ‘n kwessie waaraan ek al drie dekades lank by rockkonserte dink: Hoe belas Kanada ‘n buitelandse rockgroep om hier te speel?
Elke dollar wat AC/DC, Bruce Springsteen of enige ander nie-inwonende kunstenaar vir ‘n Kanadese vertoning verdien, word gevang deur Regulasie 105 van die Inkomstebelastingwet. Dit vereis dat die betaler, tipies die promotor, 15 persent van enige fooi wat aan ‘n nie-inwoner betaal is vir dienste wat in Kanada gelewer word, terughou en dit aan die Kanada-inkomste-agentskap oorbetaal. Voeg nog nege persent by vir Revenu Québec as die vertoning in daardie provinsie is.
Dit maak nie saak of die kunstenaar die hoofrol of ‘n beligtingsdirekteur is wat vanaf Los Angeles ingevlieg is nie, as hulle ‘n nie-inwoner is wat betaal word vir dienste wat op Kanadese grond gelewer word, Regulasie 105 vang dit. Terug in swart.
Die terughouding is nie ‘n finale belasting nie; dit is ‘n deposito teen die werklike Kanadese aanspreeklikheid. Watter belastingverdrag van toepassing is, hang af van wie betaal word. Die meeste groter aksies toer deur uitleenkorporasies, dus die toepaslike verdrag word aangeskakel waar daardie entiteit woon, nie waar die groep begin het nie.
Of dit nou Artikel XVI van die Kanada-Verenigde State-verdrag of iets anders is, die meganisme werk op dieselfde manier: dit behou Kanada se reg om vermaaklikheidsbronne se inkomste uit Kanadese bron te belas ondanks algemene reëls wat andersins ‘n nie-inwoner met geen permanente saak hier sou beskerm nie.
Daardie 15 persent kom van die bruto Kanadese inkomste by elke stop. Handelsware bring ‘n rimpel: T-hemde word nie deur Regulasie 105 gevang nie, maar die tantième wat ‘n groep verdien deur sy naam aan ‘n handelsmaatskappy te lisensiëring, staar ‘n 25 persent terughoudingskoers in die gesig. Vermenigvuldig dit oor ‘n stadiontoer en ‘n toergeselskap wat in honderde loop, en dit is maklik om te sien waarom daar volledige spesialispraktyke bestaan om hierdie reëls te navigeer.
Geld praat, reg?
Nie een van AC/DC se nommers is publiek nie, maar kom ons neem ‘n skoot in die donker. Die stadions in Edmonton, Vancouver, Montreal, Toronto en Winnipeg het ‘n gesamentlike kapasiteit van meer as 260 000. Gestel die vyf datums loop ongeveer 90 persent verkoop – ongeveer 235 000 betaalde aanhangers – ‘n gemiddelde kaartjieprys van $180 sou naby aan $42,3 miljoen in die bruto Kanadese loket wees.
Top-vlak nalatenskap handelinge het tipies 85 persent tot 90 persent van die netto loket sodra fasiliteit fooie en belasting gestroop is, wat uitwerk op ongeveer 60 persent van bruto; noem dit $25,4 miljoen in Kanadese-bron prestasie-inkomste in hierdie geval.
Voeg goedere by, sê, $25 per kop en dit is ongeveer $5,9 miljoen in bruto verkope, met miskien 35 persent daarvan, of $2,05 miljoen, wat as tantième terugvloei, en dus ‘n 25 persent terughoubelasting afdwing.
Op daardie gesamentlike $27,45 miljoen sal Regulasie 105 en die 25 persent tantième weerhouding meer as $4,3 miljoen trek voordat die toerbus die land verlaat. Dit is ‘n hele klomp Rosie wat deur die CRA gehou word teen ‘n finale belastingrekening wat, sodra toerkoste afgetrek is, amper seker ‘n fraksie daarvan is.
Die verhaling vereis dat ‘n T1- of T2-opgawe ingevolge Artikel 115 van die Inkomstebelastingwet ingedien moet word, afhangend van wie betaal is. Die terughouding van 25 persent tantième is ‘n ander dier: dit is gewoonlik ‘n finale belasting; daar is geen terugkeer na lêer om dit terug te kry nie.
Omdat 15 persent van die bruto inkomste byna altyd ‘n toerwet se werklike Kanadese belastingaanspreeklikheid oorskry sodra uitgawes getel is, maak die stelsel sekere kwytskelding moontlik.
Sedert 2018 het die CRA ‘n vereenvoudigde proses aangebied vir nie-inwonende kunstenaars en atlete wat jaarliks nie meer as $15,000 in Kanada verdien nie, wat handig is vir ‘n ondersteuningsdaad, maar nutteloos vir AC/DC. Bo daardie drempel kry toerkunstenaars nie die makliker pad wat ander nie-inwonende diensverskaffers kan gebruik nie. In plaas daarvan kry hulle donderslag.
Begroting 2024 het voorgestel om die CRA wetgewende gesag uit te reik om ‘n enkele kwytskelding uit te reik wat veelvuldige transaksies oor ‘n bepaalde tydperk dek, eerder as inskakeling deur skakeling, wat presies die hoë spanning is wat ‘n toerwet nodig het.
Daardie maatreël het vroeër vanjaar deur Bill C-15 wet geword, maar die CRA het nog nie die proses gebou om dit te gebruik nie. Afsonderlik het die CRA sy eie konsultasie deur die somer 2025 uitgevoer en het gesê dat administratiewe verbeterings vanjaar kom.
Angus Young en sy raadgewers het dit al lankal uitgepluis. Maar die middelvlak en opkomende dade wat nie ‘n bataljon belastingkundiges het nie, kan dikwels in vlamme geskiet word deur die kompleksiteit van voldoening. Die reëls is in beginsel nie onredelik nie – Kanada het alle reg om inkomste wat op sy grond verdien word te belas – maar om verligting te kry van oorterughouding is buitensporig lastig in verhouding tot die inkomste wat op die spel is.
As Kanada ‘n meer aantreklike stop op ‘n wêreldtoer wil wees met sy verwante ekonomiese voordele, is die multi-transaksie kwytskelding magtiging in Bill C-15 ‘n ware stap vorentoe. Maar dit sal net saak maak as die CRA dit met vinnige omkeertye en duidelike gepubliseerde kriteria implementeer.
’n Toertog het sekerheid nodig gemeet in weke, nie maande nie. Met ander woorde, die vuil dade moet vuilgoedkoop gedoen word.
Ek sal ‘n stywe bolip by die Vancouver-skou hou, en probeer om vir twee uur van Regulasie 105 te vergeet. Bill C-15 het die versterker aan die CRA gegee. Vir diegene wat op die punt staan om te wieg – en diegene wat op die punt staan om te weerhou – salueer ons jou.
Kim Moody, FCPA, FCA, TEP, is die stigter van Moodys Tax/Moodys Private Client, ‘n voormalige voorsitter van die Canadian Tax Foundation, voormalige voorsitter van die Society of Estate Practitioners (Kanada) en het baie ander leiersposisies in die Kanadese belastinggemeenskap beklee. Hy kan bereik word by kgcm@kimgcmoody.com en sy LinkedIn-profiel is https://www.linkedin.com/in/kimgcmoody.
______________________________________________________________________
As jy van hierdie storie hou, teken in vir die FP Investor Newsletter.
______________________________________________________________________
