Ek het onlangs weer die klassieke fliek Groundhog Day gekyk. Elke oggend word Bill Murray wakker om dieselfde dag te herleef. Aangesien nog ‘n trust-indieningsseisoen minder as nege maande weg is, moet baie belastingpraktisyns wonder of hulle binnekort ‘n weergawe van daardie fliek gaan herleef.
Die regering het reëls in sy 2018 federale begroting voorgestel om verslagdoenings- en openbaarmakingsvereistes vir trusts uit te brei met ‘n eerstejaaraansoekdatum van 2021. ‘n Wêreldwye stoot vir trustdeursigtigheid was aan die gang en Kanada was waarskynlik agter.
Die eerste voorstelle het nie blote trusts ingesluit nie, waar die trustee die regstitel op die eiendom het, maar geen diskresionêre bevoegdhede of pligte het as om die begunstigde se instruksies te volg nie, met die begunstigde wat volle voordelige eienaarskap en beheer behou.
Dit was geen verrassing nie. Vir dekades het subartikel 104(1) van die Inkomstebelastingwet blote trusts vir die meeste doeleindes geïgnoreer en na die begunstigdes as die belastingbetaler gekyk.
Weens COVID-19-kwessies is die implementering van die nuwe reëls tot 2022 uitgestel. Blote trusts is egter in die voorgestelde regime ingevee deur ‘n 2022-wysiging, waarteen die Gesamentlike Komitee vir Belasting en ander organisasies gewaarsku het, maar uiteindelik deur die regering geïgnoreer is. Die reëls is toe weer tot die 2023-belastingjaar uitgestel en in wet aanvaar.
Kaal trusts sluit van die mees gewone reëlings in die Kanadese lewe in: ‘n ouer op ‘n kind se huistitel om te help met ‘n verband, ‘n volwasse kind wat by ‘n bejaarde ouer se bankrekening gevoeg word en ‘n genomineerde korporasie wat gebruik word om titel op talle eiendomme vir verskillende begunstigdes te verkry, is algemene voorbeelde. Nie een van hierdie voorbeelde is ondeund vir belastingdoeleindes nie.
‘n Fundamentele probleem met die verslagdoeningsreëls is om te bepaal wie moet indien. Om te bepaal of die regsverhouding ‘n trust is, is baie die domein van prokureurs – of baie ervare rekenmeesters – wat opgelei is om die verskil tussen verskeie regsverhoudings soos trusts, vennootskappe, agentskap, gesamentlike huur, mede-eienaarskap of gesamentlike ondernemings te bepaal.
Die verskil tussen al hierdie verhoudings is subtiel, maar belangrik en het aansienlike belastingimplikasies. Die plig om opgawes in te dien is egter dikwels op belastingvoorbereiders wat nie prokureurs is nie.
Gegewe bogenoemde was die eerste verslagdoeningstydperk vir 2023 ‘n fiasko. Belastingbetalers en hul adviseurs het geweldig gesukkel nadat hulle uiteindelik wakker geword het hoe moeilik die nuwe reëls was om toe te pas. Die CRA, tot sy eer, het werklike hulpbronne gewy om belastingbetalers te help om die reëls te verstaan, veral vir blote trusts, maar dit was te min, te laat.
Die gevolg was dat meer as 44 000 Kanadese vroeg in 2024 opgawes vir blote trusts ingedien het, baie nadat hulle hul adviseurs betaal het, net vir die CRA om die vereiste dae voor die sperdatum te kanselleer. Die regering is met reg gebraai vir hierdie verspilde poging.
Getugtig het die CRA weer bloot-trust-verslagdoening vir 2024 en 2025 uitgestel terwyl die departement van finansies in Augustus 2024 en Augustus 2025 konsepwysigings uitgereik het om sekere trusts – insluitend blote trusts – van indiening te onthef.
Daardie hersienings is nou wet nadat dit in die omnibus van 609 bladsye ingevou is wat Bill C-15 geword het, wat Royal Instemming in Maart 2026 ontvang het. Die nuwe reëls geld vir die meeste trusts vir 2026, met opgawes wat teen 31 Maart 2027 betaalbaar is.
Die hersiene reëls stel meer reëlings vry as wat die oorspronklike weergawe gedoen het, maar die uitsonderings is verbysterend kompleks, die beste geïllustreer deur vloeidiagramme en hulpmiddels en die grondliggende probleem bly: belastingvoorbereiders word steeds gevra om regsvrae te assesseer wat hulle oor die algemeen nie opgelei is om te beantwoord nie, en dit is hoekom die 2023-liasseerseisoen dalk ‘n voorskou vir volgende jaar eerder as ‘n eenmalige kan wees.
Kompleksiteit in belastingwetgewing is dikwels onvermydelik. Die probleem is nie kompleksiteit in die abstrak nie, maar wie daarin vasgevang word. Die ontwerp van die wetgewing kan ‘n wye vangs waarborg.
Die nuwe trustwetgewing gooi die breedste moontlike net en sny dan gate daarin, ‘n ontwerp wat inherent ingewikkeld is om te navigeer. Die gevolg is dat die breër vrystellings indienings verminder, nie moeite nie, en miljoene moet steeds deur die reëls werk om uit te vind of ‘n uitkering hulle spaar, al is dit uiteindelik net ‘n fraksie.
Die koste vir nie-nakoming is werklik. ‘n Laat opgawe beloop $25 per dag tot ‘n maksimum van $2 500, en die boete vir growwe nalatigheid klim tot die hoogste van $2 500 of vyf persent van die hoogste billike markwaarde van die trust se eiendom – betaalbaar selfs waar geen belasting verskuldig is nie.
Wat sal die CRA met die trek doen? Niemand in die regering het dit geantwoord nie. Die agentskap sal name, geboortedatums en belastingnommers insamel vir die trustees, begunstigdes en setlaars van die trusts wat wel indien. Sal die inligting ‘n doel dien wat eweredig is aan die koste wat aan belastingbetalers opgelê word?
Die Skotse ekonoom Adam Smith het die kwessie 250 jaar gelede gesien. Onder sy beginsels van belasting was die kanon van gerief: ‘n belasting moet gehef word op die manier wat die gerieflikste is vir die persoon wat dit betaal.
Vra ‘n gesofistikeerde belastingbetaler met ‘n komplekse struktuur om komplekse reëls te navigeer; regverdig genoeg. Maar kaal trusts word deur die gewone lewe geweef en eis dat miljoene gemiddelde Kanadese vrae oor trust- en agentskapswetgewing onder dreigemente van boetes oplos, en dit is presies waar hierdie reëls Smith se toets druip.
Weereens, die probleem is nie kompleksiteit nie; dit is kompleksiteit wat op ‘n breë en niksvermoedende gehoor afgedwing word.
Daar was natuurlik beter opsies. Die oorspronklike voorstel was baie nouer voordat die 2022-wysiging kaal trusts in die verslaggewingstelsel ingetrek het, wat onnodige kompleksiteit by ‘n groot en niksvermoedende gehoor gevoeg het. Nie cool nie.
In plaas daarvan staar gewone gesinne moontlike boetes in die gesig om inligting te verskaf waar dit twyfelagtig is dat die regering sulke inligting goed sal gebruik. Weereens sal praktisyns gevra word om regsvrae te beantwoord wat hulle nooit opgelei is om te beantwoord nie.
Die reëls het verander; die dag het nie. Bill Murray het darem ‘n draaiboekskrywer gehad.
Kim Moody, FCPA, FCA, TEP, is die stigter van Moodys Tax/Moodys Private Client, ‘n voormalige voorsitter van die Canadian Tax Foundation, voormalige voorsitter van die Society of Estate Practitioners (Kanada) en het baie ander leiersposisies in die Kanadese belastinggemeenskap beklee. Hy kan bereik word by kgcm@kimgcmoody.com en sy LinkedIn-profiel is https://www.linkedin.com/in/kimgcmoody.
______________________________________________________________________
As jy van hierdie storie hou, teken in vir die FP Investor Newsletter.
______________________________________________________________________
