Kanadese kredietdata dui op drie sleutelpatrone wat daartoe lei dat leners agter raak met verbandbetalings, volgens ‘n onlangse verslag van die Bank of Canada.
Vanaf November 2025 het uitstaande residensiële verbandskuld in Kanada ongeveer $2.4 triljoen bereik, gelykstaande aan byna 73 persent van die nasionale BBP en verteenwoordigend van ongeveer 74 persent van die totale huishoudelike skuld, het die sentrale bank gesê. Dit was hoër van net minder as $2,3 triljoen in Julie 2024, volgens Statistieke Kanada.
In die verslag het navorsers van Bank of Canada opgemerk dat verbandverpligtinge die grootste deel van die skuld vir Kanadese huishoudings uitmaak en ‘n deurslaggewende komponent is vir die monitering van finansiële stres. Die navorsers het TransUnion Kanada-lenerskredietdata ondersoek wat ongeveer 80 persent van alle huishoudelike verbandlenings in Kanada van 2015 tot 2024 verteenwoordig. Hulle het drie beduidende patrone bepaal wat tot verbandmisdaad gelei het.
Een patroon wat navorsers van die Bank of Canada gevind het, is dat huishoudings, sowat twee jaar voor hul eerste verbandmisdaadgebeurtenis, al hoe swaarder begin staatmaak op verbruikerskrediet, soos kredietkaarte en kredietlyne. In vergelyking het kredietbenutting gedurende dieselfde tydperk stabiel gebly vir nie-verskuldigde leners.
Nog ‘n patroon is dat ongeveer een tot twee jaar voor verbandmisdaad, misdadigheidskoerse op nie-verbandkredietprodukte begin styg. Navorsers van Bank of Canada het bevind dat kredietkaartmisdaadkoerse die vroegste begin styg het, gevolg deur ander kredietprodukte soos motorlenings, huisekwiteitslyne (HELOC), kredietlyne en afbetalingslenings.
Derdens, sowat ses maande voor verbandmisdaad, neem beide die tempo van nie-verbandmisdaad en die groei in kredietbenuttingskoerse skerp toe, het Bank of Canada-navorsers bevind. Kredietbenutting het gemiddeld met sowat ses persent gestyg, terwyl kredietkaartmisdaadkoerse gedurende hierdie tyd met soveel as 20 persent gestyg het.
Die jongste verbruikersleningsdata dui op toenemende stres onder leners.
Verbandmisdaadkoerse het gestyg van baie lae koerse tydens die pandemie tot koerse wat meer ooreenstem met die pre-pandemie-vlakke, het Aled ab Iorwerth, adjunkhoofekonoom by die Canada Mortgage and Housing Corporation (CMHC), gesê.
“Ons is bekommerd dat die agterstallige betalings aan die toeneem is, so ons gaan voort om dit baie noukeurig te monitor,” het hy gesê. “Omdat Kanadese soveel huishoudelike skuld het … is dit ‘n groot kwesbaarheid.”
Voortdurende makro-ekonomiese onsekerheid oor die wêreldwye handelsoorlog wek kommer, het ab Iorwerth gesê en opgemerk dat die moontlikheid van groter werkverliese misdadigheidskoerse kan vererger en dat Suid-Ontario en dele van Quebec die meeste aan handelsverwante kwessies blootgestel is.
Volgens die jongste data van Equifax Canada Co., het 90+ dae-verbandesaldo-misdaadkoerse in die vierde kwartaal in die vierde kwartaal van jaar tot jaar met 30 persent gestyg, met soveel as 54,5 persent in Ontario gestyg.
Maria Solovieva, ekonoom van die Toronto-Dominion (TD) Bank, het gesê dat die totale wanbetalingsgetalle nog nie ongekende vlakke bereik het nie, maar daar is duidelik “stremmings” in sommige sakke, of gebiede van die land met groter bekostigbaarheidsbeperkings.
CMHC is die meeste bekommerd oor hoër misdaadsyfers in Toronto en Vancouver, vergeleke met die res van die land, het ab Iorwerth gesê.
Die agterstallige verbandkoers in Toronto het meer as vervierdubbel vanaf post-pandemiese laagtepunte, volgens ‘n Februarie-verslag van CMHC wat data van Equifax gebruik. Terwyl die agterstallige verbandlenings steeds laag bly, het CMHC gesê hy voorspel dat hulle oor die volgende jaar sal aanhou klim, as gevolg van ‘n kombinasie van hoër huishoudelike skuldvlakke en huispryse, ‘n swakker arbeidsmark en beleggersaktiwiteit wat lei tot sagter huurgeld en verhoogde drakoste.
Dalende huispryse en trae verkope beteken ook dat huiseienaars minder in staat sal wees om vinnig te verkoop en staatmaak op huisekwiteit indien nodig te midde van finansiële uitdagings, het CMHC gesê.
Verbandversuim verskyn nie noodwendig dadelik in die data nie, het Solovieva gesê. “Dit is die laaste aanwyser.”
Data dui deurgaans daarop dat leners geneig is om eers outomatiese lenings te betaal en dan kredietkaarte voordat hulle hul verband versuim, wat ernstiger gevolge het soos negatief en die moontlikheid om ander bates te verloor, het ab Iorwerth gesê.
Die agterstalligheid van motorlenings is tans die hoogste teen 2,6 persent, met die agterstallige kredietkaarte net agter op 1,8 persent en styg, het hy gesê.
“Outomatiese lenings sal die primêre kandidaat vir agterstallige wees,” het hy gesê. “(Leners) sal absoluut alles doen om die verband te probeer betaal.”
Gemis betalings op nie-verbandskuld het ‘n hoogtepunt bereik aan die einde van Desember, met 90+ dae balans misdadigheid wat gestyg het tot 1.73 persent, volgens Equifax. Kredietkaartsaldo’s het met vier persent gestyg tot ‘n rekord van $131 miljard in die vierde kwartaal van 2025.
Solovieva het gesê TD volg gewoonlik maandelikse insolvensiekoerse as ‘n aanduiding van hoër verbandmisdaadkoerse.
Totale verbruikersinsolvensies het in Desember met 2,3 persent op ‘n jaargrondslag gestyg, met verbruikersbankrotskappe wat gedurende dieselfde tydperk met 4,3 persent toegeneem het, volgens die jongste data van die Kantoor van die Superintendent van Bankrotskap, ‘n federale agentskap.
“Dit is nie noodwendig baie kommerwekkend op die oomblik nie, maar ons hou dit beslis dop,” het Solovieva gesê. Ander ekonomiese faktore, soos veranderinge in indiensnemingsmaatreëls en handelsonderhandelinge, sal ook TD se verbandmisdaadvoorspelling beïnvloed.
Alhoewel laer rentekoerse sommige van die risiko’s wat die verbandhernuwingsgolf inhou, verminder het, is eerstekeerhuiskopers in die pandemie-era steeds die groep wat die grootste risiko loop om hul verbande te versuim, het ab Iorwerth gesê.
Die Bank van Kanada het mees onlangs in Julie berig dat huiseienaars hul verbandkoerse met soveel as 20 persent kan sien styg met hernuwings, met 60 persent van alle verbandhouers wat na verwagting ‘n mate van betalingsverhoging in 2025 en 2026 sal sien.
“As jou inkomstegroei nie ingehaal het nie, of as jy enige bykomende lenings het wat jou vermoë beperk om daardie verbandbetaling met 20 persent te verhoog, dan kan jy natuurlik in gebreke bly,” het Solovieva gesê.
Sy het gesê Kanadese huishoudings het in 2024 ‘n totale groei van besteebare inkomste van byna agt persent in 2024 gesien, hoewel dit verlangsaam het tot 4,7 persent groei in 2025.
“Dit is nog steeds gesond,” het sy gesê. “Dit is hoekom ons nie ‘n massiewe toename in agterstallige agterstande gesien het nie.”
Kanadese het ook die amortisasietydperk op hul verbande herfinansier of verleng, het sy bygevoeg, wat hulle help om hul leningbetalings in laer maandelikse bedrae te versprei. Sommige huishoudings ervaar spanning, maar in die algemeen kom hulle in ordentlike vorm uit die hernuwingsiklus, het sy gesê.
Solovieva het gesê TD verwag dat die verbandhernuwingsgolf ná die volgende paar kwartale sal onderbreek.
“Daar is waarskynlik nog ‘n paar kwartale waar ons dalk groei in misdadigheid kan sien,” het sy gesê. “Op daardie stadium verwag ons (die verbandmisdaadkoers) om ‘n hoogtepunt te bereik en die draai te draai.”
• E-pos: slouis@postmedia.com
