Ek soek nie jammerte hier nie, en ek sal dit nie kry nie, maar ek het te veel geld in my gesin se geregistreerde onderwysspaarplan.
As dit na die soort probleem klink wat die meeste ouers graag wil hê, stem ek saam. Maar wanneer dit by RESP’s kom, kan te veel sy eie stel beplanningshoofpyne skep, veral as jou kinders werklike inkomste begin verdien terwyl hulle nog op skool is.
’n Primêre doelwit met ’n RESP is om soveel moontlik staatstoelaegeld te gryp en beleggingswinste te skuil, net om daardie fondse later te onttrek wanneer jou kinders se inkomste laag is en hul klasgelde hoog is. Daardie beleggingswinste lyk beter as ooit as jy in ‘n aandelemark was met die S&P 500-indeks van byna 90 persent oor die afgelope vyf jaar en ‘n S&P/TSX saamgestelde indeks wat amper tred gehou het.
Voeg by die feit dat my kinders ‘n groot deel van hul universiteitsjare in koöperasies of werke deurgebring het en ordentlike geld gemaak het, en skielik word die RESP se belastingdoeltreffende belofte iets wat eintlik werklike strategie vereis.
“Jaareind is noodsaaklik,” sê Peter Lewis, president en uitvoerende hoof van CST Savings Inc., ‘n groep RESP-maatskappy wat al sowat 60 jaar bestaan. Dit geld beide vir gesinne wat probeer om bydraes in te druk en diegene wat fondse wil onttrek.
As jy nie jou toelaekamer maksimeer het nie, word 31 Desember ‘n sperdatum vanweë die vermoë om “in te haal.”
RESP’s het in 1998 begin, toe Ottawa ‘n 20 persent wedstryd op die eerste $2 500 jaarlikse bydraes ingestel het tot ‘n leeftyd maksimum van $ 7 200 per begunstigde. Aangesien ongebruikte toelaekamers oorgedra word, kan jy aan die einde van die jaar inhaal deur $5 000 by te dra om tot twee jaar se toelaes te aktiveer, of $1 000, elke jaar tot 31 Desember van die jaar wat die student 17 word.
Lewis het gesê daar is geen beperking op hoe ver jy dit vorentoe kan dra nie. “(As) ek vyf jaar se bydraes gemis het, kan ek vir die volgende vyf jaar $5 000 insit en uiteindelik daardie vyf jaar se toelaes inhaal,” het hy gesê en gewaarsku dat jy uit tyd kan raak soos jou kinders ouer word om die toelaegeld te maksimeer as jy nog nooit bygedra het nie.
Die ander jaareinddebat is hoe om die onttrekkings of opvoedkundige bystandbetalings (WHP’s) te hanteer wat toelaes en beleggingswinste insluit wat in die student se hande belas word.
As studente werk, selfs deur ‘n internskap, kan dit RESP-onttrekkings bemoeilik.
Dan Richards, ‘n professor by die Rotman Bestuurskool aan die Universiteit van Toronto, het gesê dat MBA-studente op ‘n internskap van 13 weke voltydse studente bly gedurende daardie tydperk, wat hulle in aanmerking kom om onttrekkings te ontvang.
“In ‘n toenemend moeilike arbeidsmark is een ding wat studente kan doen om hul kanse om ‘n (voltydse) werk te kry te verhoog, om ‘n koöperasie te doen,” het Richards gesê en bygevoeg dat MBA-studente by Rotman ‘n reeks van $1 200 tot $1 500 per week verdien, met sommige wat buite daardie reeks gaan. “Om betaal te word maak dit sinvol.”
Medhat Sedarose, senior bestuurder van die koöperasieprogram by die Ted Rogers Bestuurskool aan die Toronto Metropolitaanse Universiteit (TMU), het gesê internskapprogramme by post-sekondêre instellings dateer uit die 1950’s. TMU, voorheen bekend as Ryerson Universiteit, het al 25 jaar koöperasies.
TMU het gesien hoe koöperasie-inskrywingsballon van ongeveer 250 studente in 2017 tot ongeveer 3 400 vandag was.
“Wat dit beteken, is dat hulle gedurende ‘n werksemester genoeg kan verdien om terug te kom en vir hul onderrig te betaal en vir ‘n semester te betaal sonder om verdere lenings aan te gaan,” het Sedarose gesê en bygevoeg dat koöperasiestudente oor die algemeen meer in toekomstige salarisse verdien.
Dit is nie tjommie verandering nie. Voorgraadse studente kan ‘n gemiddeld van $56,000 oor vier werktermyne in die TMU-program verdien, aangesien lone gewoonlik met elke werktermyn styg as studente ‘n Baccalaureusgraad in Handel volg.
Groot vir hulle. Moeilik vir RESP-onttrekkings.
Peter Wouters van PlainTalk Consulting het gesê ouers vra altyd dieselfde ding: Hoe besluit ons wat om uit te neem, en wanneer? Bydraes kan enige tyd belastingvry gemaak word, maar toelaes en inkomste vereis finesse.
‘n Eerstejaar voltydse student kan na 13 weke tot $8,000 in belasbare WHP’e uitneem. Met ‘n basiese persoonlike bedrag van $16,129 in 2025, behoort dit belastingvry te wees, tensy jou kind skielik ‘n goed betalende werk het.
“Aan die einde van die jaar het jy die kans om na te dink oor hoeveel inkomste die student het en of jy hulle in ‘n hoër inkomstebelastinggroep wil plaas,” het Wouters gesê. “Sodra 1 Januarie rondrol, begin jou opsies krimp.”
As jou kind in daardie hoër belastinggroep is en jy het die geld nodig, kan jy jou bydrae onttrek, wat soveel as $36 000 kan wees as jy die toelaegeld maksimeer het.
As jy ‘n Kanadees met ‘n hoë netto waarde is, kan jy die RESP-geld gebruik om ander skooluitgawes te dek en jou ander fondse gebruik om by jou TFSA te voeg of ‘n Eerste Huisspaarrekening oop te maak, het Wouters gesê.
Lewis van CST Savings het gesê die standaardadvies is eenvoudig: Neem eers die inkomste en toelaes terwyl jy kan, want jou kind moet ingeskryf wees om toegang daartoe te verkry. Maar koöperatiewe studente bemoeilik daardie reël. “Ek dink eintlik koöperasie is briljant,” het hy gesê. “Maar dit verander die dinamiek; verdien inkomste kan hulle in ‘n hakie druk waar die onttrekking van RESP-inkomste ‘n hoër belastinglas kan skep.”
As jy gelukkig genoeg is om ‘n oorvol RESP te hê of ‘n kind wat te veel geld verdien, is jou grootste bekommernis dalk om ‘n bietjie belasting te betaal.
En as die ergste scenario ‘n klein tjek aan die Canada Revenue Agency skryf omdat jou kinders hard gewerk het en jou beleggings goed gevaar het, tel jou seëninge.
• E-pos: gmarr@postmedia.com
