Jy het waarskynlik geskrik toe jy jou beleggingsportefeulje die laaste paar weke oopgemaak het. Ons het almal gedoen.
Wêreldwye wisselvalligheid saai altyd grootskaalse planne aan, maar ‘n kniestoot is die heel laaste ding wat jou geld nou nodig het. Selfs al lyk die syfers skrikwekkend en jou instink sê vir jou om die bloeding te stuit, is soms die beste aksie nee aksie: bly die koers en laat die mark homself regstel, soos ons dit gesien het, keer op keer.
Die onstuimigheid wat ons nou sien, is gekoppel aan die voortslepende konflik in die Midde-Ooste. Toe die vyandelikhede begin het, het baie aanvaar dat dit binnekort verby sou wees en die markte sou stabiliseer. Snel ‘n paar maande vorentoe, en daar is nog geen duidelike oplossing in sig nie. En daardie onsekerheid syfer nou deur wêreldmarkte: oliepryse het onder druk gekom, inflasierisiko’s het weer tot die gesprek gekom en beleggers is toenemend onseker oor waar rentekoerse volgende kan gaan. Daardie kombinasie is geneig om wisselvalligheid vinnig te dryf.
Maar onthou: wisselvalligheid is nie dieselfde as verlies nie. En om daardie verskil te verstaan, is die eerste stap om nou goeie besluite te neem.
Wat gebeur nou eintlik met jou geld
Wanneer jou portefeulje in waarde daal, kan dit voel asof jou geld in die niet verdwyn het. Dit het nie. As jy verlede week byvoorbeeld 100 eenhede gehad het, het jy vandag nog 100 eenhede. Wat verskuif is, is die markwaarde wat op daardie oomblik aan hulle geheg word. Dit is ‘n belangrike onderskeid wat die moeite werd is om te onthou, want die oomblik wat jy daardie eenhede teen ‘n laer waarde verkoop, word die papierverlies ‘n ware een.
Beleggers wat die koers bly ken hierdie dans goed, want ons het dit al voorheen gesien. Onthou jy 2008? Toe die Amerikaanse subprima-verbandkrisis die wêreldmark tref, het banke ineengestort, aandelemarkte het skerp gedaal, en baie beleggers het paniekerig geraak en teen die laagste pryse verkoop. Diegene wat vasgehou het, het herstel en het in baie gevalle voor uitgekom. Dieselfde patroon het in 2020 herhaal toe Covid-19 die wêreld omgekeer het. Dit was een van die vinnigste markineenstortings in die geskiedenis – en een van die skerpste herstel. Ons kan nog verder teruggaan: Markte het PW Botha se Rubicon-toespraak van 1985 geabsorbeer, al het dit die rand in duie gestort. Ons het ook die Asiatiese oorleef finansieel krisis in 1997-1998 en die dot-com-ongeluk in 2000-2002.
Kortom, die geskiedenis het ons gewys dat die markte uiteindelik herstel het van elke groot geopolitieke en ekonomiese skok, hoewel die pad daarheen selde glad is, en hulle sal dit waarskynlik weer doen.
Moenie verkoop nie. Diversifiseer
Die antwoord is nie paniekverkope nie; dit diversifiseer. ’n Goed gediversifiseerde portefeulje is jou beste verdediging teen markonstuimigheid. As jy ‘n gebalanseerde portefeulje het wat jou geld oor aandele, effekte en kontant versprei, en wat deur ‘n professionele persoon bestuur word sodat jy nie stres hoef te wees om die markte dop te hou nie, sal jy baie beter geposisioneer wees om enige storms te verdryf. Jy kan ook oor plaaslike en buitelandse markte diversifiseer, terwyl jy selektief alternatiewe bates soos goud en edelmetale insluit, waarna beleggers al hoe meer aangetrek het gedurende periodes van geopolitieke onsekerheid. As jy verder wil gaan, het KI- en tegnologie-aandele onlangs aansienlike beleggersbelangstelling gelok, en met goeie rede.
Ironies genoeg kan tydperke van globale onstabiliteit ook geleenthede in ontluikende markte skep. Terwyl beleggers dikwels in tye van onsekerheid eerste van hierdie markte terugtrek, is lande met geloofwaardige finansieel stelsels, sterk monetêre bestuur en veerkragtige instellings kan al hoe meer aantreklik begin lyk in verhouding tot konflik-geaffekteerde streke.
Suid-Afrika het, ten spyte van sy uitdagings, steeds ‘n gerespekteerde Reserwebank, ‘n gesofistikeerde banksektor en ‘n goed gereguleerde finansieel stelsel – faktore wat baie wêreldwye beleggers steeds waardeer. En terwyl wêreldwye onsekerheid beleggers gewoonlik eerste laat vlug uit ontluikende markte, kan Suid-Afrika se fisiese en geopolitieke afstand van die huidige konflik dit skielik meer stabiel laat lyk as baie ander ontwikkelde markte.
Vir beleggers wat buite ontwikkelde markte wil diversifiseer, is daardie kombinasie die moeite werd om ernstig op te neem.
Wat om nou te doen
Voordat jy enige skielike veranderinge aanbring, praat met jou finansieel adviseur en verstaan jou blootstelling behoorlik. Laat hulle jou aan jou doelwitte herinner en bly daarop gefokus. Tensy jou persoonlik omstandighede radikaal verander het, is daar selde ‘n goeie rede om ‘n langtermynstrategie te laat vaar as gevolg van geopolitiek. Een van die grootste foute wat beleggers tydens periodes van wisselvalligheid maak, is om emosie toe te laat om langtermynbeplanning te ignoreer. Vrees is geneig om mense te druk om korttermynbesluite op presies die verkeerde tyd te neem.
Kyk dan na jou begroting. Brandstofpryse styg, wat die koste van goedere en dienste sal beïnvloed. Waar kan jy onnodige uitgawes sny? Kan jy daardie geld na jou spaargeld herlei? As jy maandeliks belê, koop jy eintlik tans eenhede teen laer pryse – en wanneer die mark herstel, sal daardie eenhede meer werd wees. Konsekwente, gereelde besparing sal help om jou senuwees te kalmeer, terwyl dit ook op sigself ‘n vorm van diversifikasie is.
Die beleggers wat gewoonlik die meeste ly gedurende periodes van wisselvalligheid, is nie altyd diegene wat aan die grootste markrisiko blootgestel is nie. Hulle is dikwels diegene wat emosionele besluite neem in reaksie op onsekerheid.
Diegene wat voor uitkom in tye soos hierdie, is diegene wat kalm gebly het en bly sit het toe al die ander vir die uitgang gehardloop het. Dit was nog altyd die beste strategie, en op die oomblik is dit nie anders nie.
Markte beweeg in siklusse. Geopolitieke skokke kom en gaan. Maar gedissiplineerde belegging, verstandige diversifikasie en ‘n langtermyn-siening bly merkwaardige konsekwente drywers van welvaartskepping.
* Minnie is die uitvoerende hoof van Consult by Momentum.
PERSOONLIKE FINANSIES
