Die Twee-Pot-aftreestelsel is op sigself nie die grootste bedreiging vir Suid-Afrikaners se aftreesekerheid nie. Die werklike risiko ontstaan wanneer mense hul aftreespaargeld as ‘n gewone spaarrekening begin beskou eerder as ‘n langtermynbelegging wat bedoel is om inkomste tydens aftrede te verskaf. Baie van die debat rondom die tweepotstelsel het op die verkeerde kwessie gefokus.
Die tweepot-aftreestelsel is nie noodwendig die gevaar nie. Dit is bekendgestel om die praktiese uitdaging aan te spreek wat baie aftreefondslede in die gesig gestaar het wat voorheen beperkte toegang tot hul aftreespaargeld gehad het sonder om te vereis dat hulle moet bedank om hul pensioenvoordele te ontsluit. Die werklike risiko kom na vore wanneer aftreespaargeld as ‘n maklike bron van kontant beskou word eerder as geld wat spesifiek opsygesit word om aftrede te finansier.
Die stelsel is ontwerp om ‘n balans te vind tussen korttermyn finansiële druk en langtermyn aftreebeplanning. Vir baie huishoudings bied die spaarkomponent broodnodige finansiële verligting wanneer onverwagte uitgawes opduik. Dit beteken egter nie dat elke onttrekking ‘n gesonde finansiële besluit is nie. Elke keer as geld onttrek word, verloor daardie kapitaal moontlik die geleentheid om saamgestelde groei oor baie jare te genereer.
Die grootste risiko is nie ‘n enkele groot onttrekking nie, maar eerder ‘n reeks kleiner onttrekkings wat oor tyd gemaak word. Mense neem dikwels aan dat klein onttrekkings baie min verskil maak. In werklikheid is dit hierdie herhaalde onttrekkings wat oor etlike dekades ‘n beduidende impak op jou uiteindelike aftreespaargeld kan hê.
Finansiële sekuriteit word selde vernietig deur een groot besluit; dit word meer dikwels geleidelik geërodeer deur baie klein besluite wat oor die loop van jare geneem word. Suid-Afrika hoef nie ver te kyk om die potensiële langtermyngevolge te verstaan nie. Internasionale ondervinding toon dat hoewel vroeë toegang tot aftreespaargeld korttermyn finansiële verligting kan bied, dit dikwels lei tot laer aftreevoordele en verhoogde druk op openbare finansies op lang termyn.
Tydens die Covid-19 pandemie, Chileense werkers is toegelaat om aansienlike bedrae te onttrek van hul pensioenfondse om finansiële swaarkry te verlig. Miljoene het ‘n aansienlike gedeelte uitgeput van hul aftreespaargeld het toekomstige pensioeninkomste aansienlik gedaal, en die regering is later gedwing om groter finansiële ondersteuning aan afgetredenes te verleen. Die Twee-Pot-stelsel het dus ook ‘n belangrike opvoedkundige dimensie. Elke onttrekking moet ‘n doelbewuste finansiële besluit wees.
Mense moet hulself nie net afvra hoeveel geld hulle vandag nodig het nie, maar ook wat daardie onttrekking hulle waarskynlik oor die volgende 10, 20 of selfs 30 jaar gaan kos. Die impak van saamgestelde groei word dikwels onderskat. Wanneer jy geld uit jou aftreefonds onttrek, verloor jy nie net daardie bedrag nie. Jy verloor ook potensieel al die toekomstige groei wat geld oor baie jare kon genereer. Dit is hierdie onsigbare koste wat die grootste impak op langtermyn finansiële sekuriteit het.
Individue wat aftree-ouderdom nader, veral dié met beperkte tyd wat voor aftrede oorbly, moet die langtermyn-impak van onttrekkings noukeurig oorweeg. Baie Suid-Afrikaners in hierdie ouderdomsgroep het reeds gedurende hul werklewe aftreespaargeld verloor weens werksverandering, moeilike ekonomiese omstandighede of onderbrekings in bydraes. Hulle het eenvoudig minder tyd om daardie verliese deur saamgestelde groei te verhaal. Elke bykomende onttrekking kan dus ‘n veel groter impak op hul finansiële sekuriteit hê tydens aftrede.
Die tweepot-aftreestelsel moet nie as die eindbestemming beskou word nie, maar eerder as die begin van ‘n breër proses om Suid-Afrika se aftreestelsel verder te versterk. Die volgende fase moet groter klem plaas op finansiële geletterdheid, sterker aansporings om aftreespaargeld te bewaar, en beleide wat mense aanmoedig om mettertyd meer vir aftrede te spaar. Die doelwit is nie om mense toegang tot hul spaargeld te weier nie, maar om te verseker dat korttermyn finansiële verligting nie uiteindelik langtermyn finansiële onsekerheid skep nie.
* Van Zyl is die hoof uitvoerende beampte van Everest Advisory Services
PERSOONLIKE FINANSIES
