Nicola Mawson|Gepubliseer
Gisteroggend, toe ek gevra is watter kant toe ek dink die Suid-Afrikaanse Reserwebank (SARB) met rentekoerse sou gaan, het ek stewig na hou geleun. Om die waarheid te sê, ek was bly om die R5 wat ek kon bekostig te wed dat hulle ‘n ‘wag en sien’-houding inneem.
(Moenie my oordeel nie, daar is altyd te veel maand oor aan die einde van die geld en Suid-Afrikaners sukkel regtig. Ek is moeg ek kan selfs bekostig om R5 te wed.)
Om 10:00 het daardie siening verander. Inflasie het in Junie tot 5% versnel, bo markverwagtinge van tussen 4,7% en 4,8% en die hoogste vlak sedert Junie 2024 toe die druk op 5,1% gekom het. Vir my skuif dit die naald na ‘n verhoging van 0,25 persentasiepunte, wat die prima uitleenkoers na 10,75% sal neem.
Die meeste Suid-Afrikaners is egter minder bekommerd oor rentekoerse as oor die lewenskoste, ‘n siening wat vertaal word in “skuld kan wag, ons moet eers eet”. Onlangse syfers van DebtBusters bevestig dit – want verbruikers se hoofbron van angs is die lewenskoste.
Die oorheersende bron van angs het elke jaar verskuif: inflasie in 2022, rentekoerse in 2023, skuldvlakke in 2024, ‘n kort stabilisering in 2025, en die lewenskoste in 2026. Die opname – gebaseer op die antwoorde van 18 000 Suid-Afrikaners wat nie 7% van die skuld het nie, het bevind dat respondente nie 2% van die skuld het nie.
Geen geld nie, skat
Suid-Afrikaners kry dit nie reg om hul rekeninge te betaal nie, kan nie spaar nie, en diegene wat R50 000 of meer verdien – in die veronderstelling dat hulle skuld afbetaal – sal 101% van hul netto inkomste nodig hê om net skuld te dek.
Tans is die verhouding van Suid-Afrikaners wat meer as 40% van hul huisbetaalde diensskuld bestee, 5,3 uit elke 10 – ‘n vlak wat onvolhoubaar is. TransUnion se jongste Verbruikerspolsstudie het bevind dat 39% van Suid-Afrikaners verwag om elke maand ten minste een rekening of leningterugbetaling te mis.
En salarisse gaan agteruit as jy inflasie in ag neem, met die jongste PayInc-data wat toon dat reële huistoename tot die laagste vlak in ongeveer twee jaar gedaal het. Volgens die jongste PayInc-nettosalarisindeks was die gemiddelde Suid-Afrikaanse netto salaris in Junie R21 598.
Dit is die middelklas. Dit is ‘n sesde van werkende Suid-Afrikaners volgens die Universiteit van Kaapstad en, waarskynlik, die ruggraat van massamarkverbruikersbesteding. Nie reis oorsee nie, nie gholfstokke nie, nie nuwe motors elke drie jaar nie – massa-mark-by-die-tot-punt-besteding soos kruideniersware, elektrisiteit, brandstof en ander noodsaaklikhede.
Weg in 60 sekondes
Onder Suid-Afrikaners wat meer as R20 000 per maand huis toe neem, bestee byna ses uit 10 40% of meer van hul tuisbetaalde diensskuld, terwyl vier uit 10 sê hulle moet die helfte van hul na-belaste inkomste aan skuldterugbetalings bestee.
Die kosrekening, gebaseer op die gemiddelde koste van ‘n huishoudelike kosmandjie soos bepaal deur die Pietermaritzburg Economic Justice & Dignity Group, is ‘n kwart van die gemiddelde netto salaris.
En dit is driekwart van jou inkomste weg as jy eet en skuld betaal voor skoolgeld, vervoer – die grootste drywer van inflasie verlede maand – toiletware, elektrisiteit, kommunikasie, mediese koste en alles anders.
Behalwe vir die skade wat dit aan geestesgesondheid aanrig, het dit ‘n massiewe uitkringeffek op die ekonomie. Onafhanklike ekonoom Elize Kruger waarsku dat krimpende besteebare inkomste waarskynlik toenemende druk op huishoudings se begrotings, verbruikersbesteding en breër ekonomiese aktiwiteit sal plaas.
Die groter prentjie
Verbruikersbesteding is die primêre enjin van ons ekonomie, wat byna 70% van die bruto binnelandse produk uitmaak. Nie belangrike dryfkragte soos vervaardiging, konstruksie en mynbou nie – ek en jy. Daarom bekommer my vanmiddag.
As na die breër makro-ekonomiese prentjie gekyk word, is dit nou meer waarskynlik dat die SARB se Monetêre Beleidskomitee geen ander keuse sal hê as om rentekoerse te verhoog nie, want dit is deel van hul mandaat om inflasie in toom te hou en die rand te beskerm.
Die ekonomiese simplistiese manier om te sien wat die sentrale bank moet doen, is om koerse op te stel om verbruikersbesteding te demp. In sy kern: as ek meer op skuld betaal, het ek nie geld vir meer skoene nie.
As ek nie geld het vir meer skoene nie, verskuif die vraag en aanbod vergelyking en pryse daal. As my skoene nie verkoop word nie, gee ek dit af. Dit beteken egter nie dat ek meer sal verkoop nie, want mense het in elk geval nie geld nie. (Dat hulle glad nie sal verkoop nie omdat hulle lelik is, is tans nóg hier nóg daar.) Wanneer pryse daal, daal inflasie.
Die ander kant van die wipplank is die SARB se mandaat om die rand te beskerm. Wanneer rentekoerse styg, is beleggers gretig om geld te plaas waar hulle meer sal verdien – en so sê ons almal, behalwe dat ons nie geld het om te spaar nie.
‘n Stewige argument teen die verhoging van rentekoerse vanmiddag is dat die ZAR al ‘n geruime tyd vrolik vasgebind is rondom R16,40 of so. Ja, dit het sterker of swakker geword, maar dit hang nogal daar rond.
Vastou
Maar die SARB moet steeds ‘n balanseertoertjie doen, want hy moet in die beste belang van die ekonomie optree. En inflasie is nou ver buite sy teikenband van 3% – selfs al was ons steeds in die 3% tot 6%-reeks, sou daar rede tot kommer wees.
Lerato Ntuli, ekonoom van Anchor Capital, Annabel Bishop, hoofekonoom van Investec, en TreasuryONE se hoof van markrisiko, Wichard Cilliers, sien wat ekonome noem “‘n onderstebo” risiko vir rentekoersverhogings.
PSG senior ekonoom Johann Els sê daar is ‘n saak vir ‘n verhoging, maar dit sal ‘n noue oproep wees, terwyl dr Elna Moolman, Standard Bank Groep hoof van Suid-Afrika Makro-ekonomiese Navorsing, sê as daar ‘n verhoging is, sal dit waarskynlik die laaste in hierdie siklus wees.
As ons my weddenskap op ‘n staptog omkeer, beteken dit meer skuld vir Suid-Afrikaners wat nie hul rekeninge kan betaal nie. En dit beteken nie noodwendig dat blaarslaai byvoorbeeld goedkoper sal word nie, want olie is steeds hoog nadat dit weer bo $85 gegaan het danksy meer onstuimigheid in die Midde-Ooste.
Deur die cliché te verslaan
Dit is nie ‘n geval van wat opgaan, moet afkom nie. Nee. Dit is ‘n geval van die tempo waarteen prysstygings vertraag. En die ekonomie sal ook verlangsaam. My groot kommer is dat ons nie die min of meer 1,2% ekonomiese groeivooruitskatting vir die volle jaar sal haal nie. En dit beteken werk sal nie geskep word nie.
Dit los egter nie die onmiddellike probleem op dat almal van ons vashou aan watter vingernaels ons oor het nie. Hulle sê, nie almal nie, maar ‘n hele paar finansiële mense, dat die manier om dit te hanteer is om meer te verdien of uitgawes te besnoei. Baie snaaks.
Werkloosheid is 32,7% so waar gaan ek ‘n tweede (of derde) werk vandaan kry? Ok, nie ek nie, ek werk vir myself, wat ‘n heel ander dinamiek is, hoewel ek beslis nie in ‘n posisie is om werk te skep nie. Of selfs een werk.
Dit blyk ‘n Amerikaanse ding te wees waar ouer mense – meestal Baby Boomers – vir die jongmense sê dat hulle die lewe se plesiertjies per dag moet stopsit soos ‘n Starbucks. Teen, sê R40 per dag of R1 200 per maand, sal ‘n groot hulp wees, maar is nie genoeg om die leemte te vul nie.
Daar is meer life hacks:
- Weet waar elke rand gaan. Kyk lekker na jou bankstate. Met die tegnologie byderhand is dit moontlik om drie maande se bankstate te hersien en uit te vind waarheen jou geld gaan. Miskien betaal jy steeds vir ‘n gesinsintekening op Netflix, maar net een persoon gebruik dit nou. Miskien bestel jy nie meer by daardie aanlyn handelaar nie, want daar is nie geld nie, so jy het nie premie nodig nie.
- Besnoei eers die groot kostes. Gradeer handelsmerke af, vertraag diskresionêre aankope en soek rond vir beter aanbiedings.
- Kyk waarvoor jy reeds betaal. As jy jou werk verloor het of ‘n verlies aan inkomste gely het, kan jy dalk verseker dat versekering jou kredietkaart afbetaal as jy in elk geval versekering betaal het.
- Moenie lojaliteit- en terugbetalingsprogramme miskyk nie. Ek het ‘n kaart vir elke kleinhandelaar wat een aanbied.
- Sny daardie kaart op. Wanneer jy kan, sny die kredietkaart op. Om op krediet te leef – soos om kruideniersware te koop – beteken dat jy ‘n groot bedrag rente op kos betaal. Dit is nie altyd ‘n opsie nie, maar wanneer dit is, gryp die skêr.
- Moenie bang wees om hulp te vra nie. Praat met die bank voordat jy betalings begin mis, want baie is bereid om na tydelike betalingsverligting te kyk of skuld te herstruktureer omdat dit minder moeite is (en ‘n beter vooruitsig het) as om iets terug te neem. As stoot kom, is skuldredding dalk ‘n opsie.
- En, miskien my vreemdste life hack: Ek het ‘n betaalde intekening op ChatGPT, want ek gebruik dit vir werk om daardie oulike grafika te maak, maar dit beteken ook dat ek dit kan sandbox in die instellings met privaatheidinstelling aan, sodat niks wat ek invoer, nêrens anders gaan nie. Raai wie doen my begroting elke maand? Moet net nie rekeningbesonderhede, ID-nommers of dies meer invoer nie.
(Net ‘n nota: ek is nie ‘n finansiële adviseur nie; ek deel net my lewenshakies.)
***Nicola Mawson is ‘n IOL-bydraer. Die sienings wat hier uitgespreek word, verteenwoordig nie noodwendig dié van IOL nie.
IOL Besigheid
