Gwele verskyn steeds|Gepubliseer
Stel jou voor dat jy ‘n lang padreis beplan met net genoeg brandstof om jou verwagte bestemming te bereik, net om te ontdek dat jou bestemming verder is as wat jy beplan het. Dit is waar miljoene Suid-Afrikaners hulle nou met aftrede bevind. Die plan is gebou vir ‘n korter reis, maar die reis self het dramaties verander.
Volgens die Wêreldgesondheidsorganisasie staan die gemiddelde wêreldwye lewensverwagting nou op ongeveer 73 jaar. In Suid-Afrika het ‘n 65-jarige ‘n totale lewensverwagting van ongeveer 80,7 jaar, en diegene wat 70 bereik, kan verwag om tot 83 te lewe. Dit is omdat wêreldwye lewensverwagting oor die afgelope eeu skerp gestyg het, aangedryf deur vooruitgang in mediese tegnologie, verbeterde voeding, wyer toegang tot sanitasie en beter openbare gesondheidsinfrastruktuur.
Dit is in baie opsigte ‘n merkwaardige prestasie. Maar dit skep ook ‘n finansiële uitdaging wat die meeste tradisionele aftreemodelle nooit ontwerp is om te hanteer nie. Die ou bloudruk het ‘n relatief voorspelbare eindpunt veronderstel. Pensioene is dienooreenkomstig gestruktureer, spaarteikens is met dit in gedagte gestel, en die konsep van geld opraak met aftrede was vir die meeste mense ‘n teoretiese bekommernis eerder as ‘n geleefde een. Dit is nie meer die geval nie.
Die realiteit vir die meeste Suid-Afrikaners is ontnugterend. Volgens die 10X Investments Retirement Reality Report sê byna drie uit tien Suid-Afrikaners ouer as 50 hul aftreeplan is waarskynlik of beslis nie op koers nie. Dié gaping is ernstig genoeg wanneer aftrede ‘n dekade duur. Gestrek oor 25 tot 30 jaar, word dit ‘n krisis.
Vir baie is die versperring nie onverskilligheid nie, maar ekonomiese druk. Wanneer die einde van die maand niks oorlaat nie, voel aftrede soos ‘n probleem vir nog ‘n dag. Die risiko is dat nog ‘n dag gouer aanbreek as wat verwag is, en die geld is eenvoudig nie daar om die afstand te hou nie.
Die langlewende ekonomie: ‘n nuwe lewensfase
Ekonome en navorsers het na die ouer as 50’s begin verwys as die “langlewende ekonomie”, ‘n groot en vinnig groeiende segment van die bevolking wat gesonder, meer aktief en meer finansieel betrokke is as enige vorige generasie op daardie ouderdom.
In Suid-Afrika het die aantal mense van 60 jaar en ouer van 3,6 miljoen in 2002 tot 6,6 miljoen in 2025 gegroei, en dié syfer sal na verwagting aanhou styg. Dit is ‘n generasie wat grootliks onderbedien word deur finansiële produkte en dienste wat steeds geanker is aan verouderde aannames oor hoe die latere lewe lyk.
Die drie-stadium model van lewe, onderwys, dan werk, dan aftrede, maak plek vir iets meer vloeibaar. Die Wêreld Ekonomiese Forum het dit beskryf as die ontstaan van ‘n multi-stadium lewe, waar loopbaanonderbrekings, tweede dade en buigsame werk die norm eerder as die uitsondering word. In Suid-Afrika is dit reeds vir baie ‘n deurleefde werklikheid. Arbeidsmarkdeelname onder ouer Suid-Afrikaners, hoewel dit oor die algemeen steeds laag is, is besig om te verskuif, met veral ouer vroue wat toenemend ekonomies aktief bly. Daarbenewens verwag byna 90% van Suid-Afrikaners onder 60 om na hul formele aftree-ouderdom in een of ander hoedanigheid voort te gaan werk, met baie wat beplan om deeltydse werk of bykomende inkomstestrome te volg. Dit is deels aspirasie en deels ’n finansiële noodsaaklikheid wat deur onvoldoende besparings gedryf word.
Om langer te leef en vir meer van daardie jare gesonder te bly, beteken dat die uitgawes van aftrede baie langer volgehou word as wat voorheen aanvaar is. Gesondheidsorgkoste, inflasie, lewenstylbesteding en onvoorsiene sorg benodig alles saam oor ‘n 25- tot 30-jaar-aftrede op maniere wat ‘n 10- tot 15-jaar-aftrede eenvoudig nie doen nie. Die finansiële veerkragtigheid wat vereis word, is van ‘n heel ander orde, en Suid-Afrika se spaarlandskap maak hierdie uitdaging veral akuut.
Hoeveel het jy eintlik nodig?
Dit is hier waar baie aftreeplanne te kort skiet, nie deur nalatigheid nie, maar deur onderskatting. Volgens die 10X Retirement Reality Report blyk dit dat 6% van ekonomies aktiewe Suid-Afrikaners op pad is om gemaklik af te tree. Dit beteken ongeveer 94% van die bevolking is op pad na aftrede sonder voldoende voorsiening.
’n Nuttige algemene riglyn, wat dikwels gebruik word om te verstaan wat jy eintlik nodig het, is wat beplanners soms die 300-reël noem: neem jou verwagte maandelikse lewenskoste en vermenigvuldig met 300. Die resultaat is die benaderde kapitaal wat nodig is by aftrede om daardie inkomste vir 25 jaar te onderhou, met die veronderstelling dat ’n beskeie onttrekkingskoers van sowat 4 tot 5% jaarliks is.
Beskou hierdie voorbeeld van iemand wat op 60 aftree en tot 85 of ouer leef. Dit is moontlik 25 tot 30 jaar se inkomste wat nodig is, of 300 tot 360 maande se lewenskoste om te finansier uit ‘n pot waarby hulle opgehou het om by te voeg. Teen maandelikse uitgawes van R20,000, dui die 300-reël op ‘n geraamde vereiste kapitaal van R6,000,000. Teen R30 000 per maand styg daardie syfer tot R9 000 000. Alhoewel hierdie syfers nie rekening hou met inflasie, beleggingsopbrengste, veranderinge in inkomste, lang lewe bo aannames of onverwagte gesondheidsorgkoste nie, wat alles die reële waarde van enige pot oor drie dekades sal beïnvloed, illustreer dit egter die groot omvang van kapitaal wat nodig is om aftrede gemaklik te finansier.
Die keuse van die regte aftreeproduk maak geweldig saak. Die regte keuse hang af van individuele omstandighede, gesondheid, ander inkomstebronne en risikoverdraagsaamheid, en om gekwalifiseerde finansiële advies te neem voordat daardie besluit geneem word, is sterk raadsaam. Aftree-inkomste-oplossings, soos lewensannuïteite of lewende annuïteite, dra elkeen verskillende risiko’s, voordele en geskiktheidsoorwegings na gelang van individuele omstandighede.
Bou ‘n aftreeplan wat hou
Langlewendheid verander alles. Aftrede is nie meer ‘n kort, voorspelbare fase nie, wat fundamenteel hervorm hoe beplanning moet werk.
Die praktiese grondslae begin vroeg. Om skuld in aftrede te dra, verminder buigsaamheid en verhoog druk op reeds uitgerekte inkomste, en skuldvermindering word dikwels as ‘n belangrike doelwit in aftreebeplanning beskou. In algemene besprekings oor finansiële beplanning kan strategieë soos om langer te werk ‘n positiewe impak hê deur bydraes uit te brei, onttrekking te vertraag en toe te laat om samestelling voort te gaan.
Ewe belangrik is wat langs die pad gebeur. Volgens die 10X Retirement Reality Report onttrek ongeveer 56% van Suid-Afrikaners wat van werk verander hul aftreespaargeld, ten spyte daarvan dat bewaring een van die mees deurslaggewende faktore in langtermyn-uitkomste bly. Elke onttrekking stel vordering terug en verswak die eindresultaat.
Sodra hy aftree, kom volhoubaarheid neer op drie veranderlikes: fooie, onttrekkingskoerse en diversifikasie. Hierdie faktore word wyd erken in finansiële beplanning as ‘n invloed op langtermynvolhoubaarheid, terwyl ‘n goed gediversifiseerde portefeulje noodsaaklik bly om wisselvalligheid oor ‘n lang tydhorison te navigeer.
Uiteindelik is langlewendheid nie die risiko nie. Ondervoorbereiding is. Die vraag is nie net of jy kan aftree nie, maar of jou plan die lewe kan volhou wat jy waarskynlik sal leef so lank as wat jy dit waarskynlik sal leef.
* Gwele is die senior beleggingskonsultant by 10X Investments.
PERSOONLIKE FINANSIES
