Niki Giles|Gepubliseer
April is Finansieel Geletterdheidsmaand, ‘n toegewyde tyd om noodsaaklike vaardighede te bou in begroting, spaar, belegging en skuldbestuur. Dit is ‘n herinnering dat die bou langtermyn finansieel sekuriteit hoef nie ingewikkeld te wees nie, maar dit verg wel ingeligte besluite.
Of jy nou spaar vir jou kind se opvoeding, beplan vir aftrede, of bloot wil hê jou geld moet harder werk, om jou beleggingsopsies te verstaan is die eerste stap. Een van die mees toeganklike en deursigtige instrumente wat vir alledaagse beleggers beskikbaar is, is die Exchange Traded Fund (ETF), ‘n beleggingsinstrument wat toegang tot markte geleidelik demokratiseer.
ETF’s is ‘n kragtige manier om te begin belê omdat hulle bekostigbaarheid, deursigtigheid en diversifikasie alles in een produk bied. Of jy R100 of R10 miljoen belê, jy kry toegang tot dieselfde fonds, op dieselfde voorwaardes, met dieselfde bestuursfooie. Dis waar finansieel regverdigheid.
‘n ETF is ‘n versameling beleggings soos aandele, effekte of kommoditeite wat in een fonds gebundel is en op ‘n beurs soos die Johannesburgse Aandelebeurs (JSE) genoteer is. Soos aandele, kan ETF’s deur die hele verhandelingsdag gekoop en verkoop word, wat beleggers intydse beheer gee.
Dink aan ‘n ETF as ‘n klaargemaakte vrugteslaai. In plaas daarvan om elke stuk individueel te koop, koop jy een bak wat jou ‘n verskeidenheid gee. Daardie onmiddellike diversifikasie help om risiko te verminder.
ETF’s is dikwels ‘n goeie beginpunt vir nuwe beleggers. Hulle is bekostigbaar, met baie handelsplatforms wat beleggings vanaf so min as R100 toelaat. Dit is maklik om deur die dag te koop en te verkoop, en hulle bied onmiddellike diversifikasie deur risiko oor verskeie bates te versprei.
In teenstelling met baie tradisionele fondse, het ETF’s nie veelvuldige fooiklasse nie. Alle beleggers betaal dieselfde persentasie-gebaseerde koste, ongeag hoeveel hulle belê. Dit verwyder hindernisse wat kleiner beleggers histories benadeel het en versterk die beginsel dat goeie beleggingstoegang vir almal beskikbaar moet wees.
Dit is belangrik vir beleggers om te verstaan hoe ETF’s van ander beleggingsopsies verskil. Tradisionele kollektiewe beleggingskemas (of effektetrusts) is nie op die aandelebeurs genoteer nie en word slegs een keer per dag geprys, dikwels met verskillende bestuursfooistrukture na gelang van beleggingsgrootte. ETF’s, daarenteen, verhandel intra-dag, presies soos genoteerde aandele, en bied deursigtige pryse.
As jy na ETF’s self kyk, sal jy oor die algemeen twee terme hoor: passief en aktief bestuur. ‘n Passiewe ETF (dikwels ‘n spoorsnyer of indeksspoorsnyer genoem) het ten doel om ‘n spesifieke indeks te weerspieël, dus word die beleggings binne die ETF gekies om so na as moontlik by daardie indeks te pas. ‘n Aktief bestuurde ETF (AMETF) kan ‘n indeks as ‘n maatstaf gebruik, maar die batebestuurder het die diskresie om die onderliggende besit te kies en aan te pas op grond van die ETF se beleggingstrategie, eerder as om die indeks van dag tot dag te probeer volg.
Nog ‘n belangrike konsep vir nuwe beleggers is om te verstaan hoe opbrengste gelewer word. ETF-opbrengste kom oor die algemeen uit twee bronne: eerstens die deurlopende uitkerings wat die fonds uitbetaal uit die inkomste wat dit verdien (tipies dividende en rente), en tweedens, die kapitaalwins wat jy kan verdien as die ETF-prys met verloop van tyd styg en jy verkoop teen ‘n hoër waarde.
Suid-Afrika se ETF-mark het aansienlik gegroei, met meer as 100 ETF’s en AMETF’s wat nou op die JSE genoteer is. Hierdie uitbreiding weerspieël toenemende vraag na eenvoudige, deursigtige beleggingsoplossings en dui op ‘n breër verskuiwing na meer inklusiewe belegging.
Die groei van mobiele-eerste-platforms soos EasyEquities het hierdie verskuiwing verder versnel, wat Suid-Afrikaners in staat stel om met net ‘n slimfoon te begin belê.
Terwyl ETF’s ontwerp is om eenvoudig en kostedoeltreffend te wees, bly onderwys noodsaaklik. Verstaan wat binne die ETF is, die risiko’s wat daaraan verbonde is en hoe dit by jou langtermyndoelwitte pas. Die regte kennis sal jou help om algemene foute te vermy en mettertyd belê te bly.
Om belasting te verstaan is ook deel van die vergelyking. Rente verdien word as inkomste belas, dividende is onderhewig aan ‘n 20%-weerhoudingsbelasting, en kapitaalwinsbelasting is slegs van toepassing wanneer jy jou belegging verkoop. Die gebruik van strukture soos belastingvrye spaarrekeninge kan ook langtermynuitkomste verbeter.
Finansieel geletterdheid gaan uiteindelik daaroor om kennis in aksie te omskep. ETF’s help transformasie finansieel insluiting in werklike finansieel bemagtiging, wat elke Suid-Afrikaner, ongeag hul beginpunt, toegang tot dieselfde geleenthede gee.
Of jy nou net begin of reeds ‘n beduidende portefeulje bestuur, ETF’s bied dieselfde deursigtigheid, eenvoud en regverdigheid aan almal.
* Giles is die hoof van strategie by Prescient Fund Services.
PERSOONLIKE FINANSIES
