Die 2026/27-belastingjaar het op 1 Maart geopen, wat die opening van die derde onttrekkingsvenster sedert die ontstaan van die Two-Pot-aftreestelsel aandui. Hierdie mylpaal bied ‘n waardevolle geleentheid om te ontleed hoe die stelsel besig is om volwasse te word en hoe lede interaksie het met hul toeganklike spaargeld.
Terwyl versekering en spaargeld strukture help om ‘n deel van die finansiële impak van ekonomiese wisselvalligheid te absorbeer, die herhalende aard van onttrekkings dui op ‘n groter gaping in huishoudelike likiditeit. Soos ekonomiese druk voortduur, bly die spanning tussen onmiddellike verligting en langtermyn sekuriteit ‘n kritieke fokuspunt vir die bedryf.
Ontleding van die data: Frekwensie en bedoeling
‘n Dieper ontleding van die data van die eerste week van Maart 2026 dui op ‘n duidelike patroon in ledegedrag. Eerder as ‘n breë oplewing oor die hele ledetal, sien ons ‘n gekonsentreerde neiging onder diegene wat voorheen toegang tot die stelsel gehad het.
Van die eise wat sedert 1 Maart 2026 ingedien is, is 5% eerstekeer-eisers, 33% doen hul tweede onttrekking, en 62% is nou op hul derde onttrekking. Die data toon dat diegene wat een keer toegang tot die stelsel verkry het, toenemend waarskynlik dit jaarliks sal doen. Verder, onder diegene wat kies om te eis, vra die oorgrote meerderheid 100% van hul beskikbare spaargeld pot. Dit dui daarop dat die stelsel tot sy maksimum kapasiteit deur ‘n spesifieke segment van die lidmaatskap benut word om deurlopende finansiële vereistes te bestuur.
Die impak op fondsbates
Ten spyte van die frekwensie van herhaalde eise, is dit belangrik om te let op die impak op die breër aftree-ekosisteem. Terwyl ‘n kumulatiewe 33,7% van die FundsAtWork-sambreelfondslidmaatskap ‘n spaargeld eis sedert ontstaan, bly die werklike impak op totale fondsbates op 1,97% beperk.
Net in die eerste elf dae van Maart 2026 is 38 148 eise ontvang, wat 8,6% van die ledetal verteenwoordig. Terwyl die gemiddelde eiswaarde gewissel het – van R12 666 in September 2024 tot R9 290 in Maart 2026 – impliseer die hoë volume van sub-R10 000 eise (71% van die totaal) dat hierdie fondse hoofsaaklik vir beskeie, korttermyn-likiditeitsbehoeftes gebruik word.
Kredietstres en die groter gaping
Die Momentum BMR-verslag toon dat byna die helfte van Suid-Afrikaanse huishoudings sou sukkel om ‘n onverwagte uitgawe te dek sonder om te leen of toegang te verkry. spaargeld. Insigte uit Eighty20 se 2025 Q4 Kredietstresverslag verskaf konteks vir hierdie onttrekkingspatrone. Oorverskuldiging bly ’n beduidende uitdaging, met 40% van kredietaktiewe Suid-Afrikaners wat wanbetaling (drie of meer maande agterstallig is) op een of meer lenings.
Die verslag wys op ‘n toename van R12 miljard in agterstallige saldo’s in die laaste kwartaal van 2025. Terwyl die Twee-Pot-stelsel baie gehelp het om hierdie druk te bestuur, beklemtoon die vinnige groei in skuld, veral in huislenings en voertuigfinansiering, ‘n groter gaping vir baie huishoudings. Kredietstres is veral nie meer tot laer-inkomstegroepe beperk nie; “gemaklike afgetredenes” en hoë-inkomste huishoudings toon ook verhoogde wanbetalingskoerse, wat daarop dui dat finansiële druk alle vlakke van die ekonomie deurdring.
Digitale doeltreffendheid en proaktiewe risikobestuur
Een van die grootste suksesse van die Twee-Pot-hervorming was die naatlose integrasie van tegnologie. Digitale aanvaarding nader 100%, met 98% van eise in die eerste week van Maart 2026 wat via digitale kanale ingedien is en deur reguit verwerking verwerk is. Hierdie doeltreffendheid het toegelaat dat 88,6% van geldige eise binne die eerste week van die maand betaal kon word.
Die langtermynkoste van korttermynverligting
Die bedryf bly egter gefokus op die kumulatiewe effek van herhaalde maksimum onttrekkings. Die primêre oorweging is die verlies aan saamgestelde groei, die enjin van aftree-welvaart.
Elke R10 000 wat vandag onttrek word, verteenwoordig ‘n aansienlike vermindering in toekomstige koopkrag. Vir veral jonger lede verteenwoordig dit ‘n paar keer daardie bedrag in verlore koopkrag by aftrede.
Dit is waar aftreevoordeelberading noodsaaklik word, wat die nodige leiding verskaf om te verseker dat lede die langtermynimplikasies van hul keuses verstaan. Wanneer onttrekkings binne die konteks van ‘n breër finansiële plan en professionele leiding oorweeg word, kan ons daaraan werk om te verseker dat die gerief van die spaargeld pot nie ‘n waardige en veilige aftrede in gedrang bring nie.
* Van Zyl is die uitvoerende hoof by FundsAtWork en Group Insurance, Momentum Corporate
PERSOONLIKE FINANSIES
