Niki Giles|Gepubliseer
As jy vir die eerste keer daaraan dink om te belê, is jy reeds voor die kurwe. Vir baie Suid-Afrikaners is die moeilikste deel van belegging om te begin. Die terminologie voel onbekend, die keuses oorweldigend en die vrees om ‘n fout te maak kan genoeg wees om mense op die kantlyn te hou. Tog verg die bou van langtermyn-rykdom nie komplekse strategieë of perfekte tydsberekening nie. Trouens, vir nuwe beleggers is een van die doeltreffendste benaderings ook een van die eenvoudigste: belê gereeld in beursverhandelde fondse, of ETF’s, deur ‘n belastingvrye spaarrekening (TFSA).
‘n ETF is ‘n beleggingsproduk wat soos ‘n aandeel op die aandelebeurs verhandel, maar in plaas daarvan om ‘n enkele maatskappy te koop, kry jy blootstelling aan ‘n mandjie bates in een transaksie. Daardie mandjie kan bestaan uit die grootste maatskappye op die JSE, ‘n verskeidenheid wêreldwye aandele, of selfs duisende maatskappye oor ontwikkelde en ontluikende markte heen. Hierdie ingeboude diversifikasie is een van die hoofredes waarom ETF’s so gewild is, veral vir beleggers wat pas begin.
Die meeste ETF’s is passief, wat beteken dat hulle ‘n indeks volg eerder as om dit beter te probeer presteer. Wanneer die mark styg, styg die ETF daarmee saam; wanneer markte val, val dit ook. Die voordeel van hierdie benadering is koste. Passiewe ETF’s hef tipies baie laer fooie as tradisionele aktief bestuurde fondse, en daardie spaargeld saam met verloop van tyd. Alhoewel daar geen waarborg vir voortreflike opbrengste is nie, toon dekades se bewyse dat om koste laag te hou en om belê te bly, dikwels meer saak maak as om uitstaande prestasie na te jaag.
In onlangse jare het Suid-Afrikaanse beleggers nou ook toegang gekry tot aktief bestuurde ETF’s, oftewel AMETF’s. Hierdie fondse behou die ETF-struktuur maar laat ‘n professionele batebestuurder toe om aktiewe beleggingsbesluite te neem. Dink daaraan as jou bekende effektetrust, maar verhandel nou op ‘n beurs. Terwyl AMETF’s ‘n rol in ‘n portefeulje kan speel, veral vir beleggers wat spesifieke uitkomste soek, word die meeste eerstekeer-beleggers goed gedien deur met eenvoudige, breë en laekoste-ETF’s te begin.
’n Algemene fout wat nuwe beleggers maak, is om besluite te kompliseer. Met meer as 125 ETF’s en AMETF’s wat plaaslik gelys is, is dit maklik om verlam te voel deur keuse. ’n Meer nuttige beginpunt is om oor twee dinge te dink: tyd en risiko-aptyt. Hoe lank moet jy belê, en is jy gemaklik om wisselvalligheid in jou beleggingswaarde oor die korter termyn te sien? Die meeste langtermynbeleggers benodig net een of twee goedgekose ETF’s om te begin.
As jy risiko-sku is, of onseker is hoeveel risiko jy wil aangaan, kan jy ‘n gebalanseerde AMETF oorweeg waar die batebestuurder die batetoewysingsbesluit namens jou neem, soos die Prescient Balanced Feeder AMETF. Andersins is ‘n breë globale aandele-ETF, moontlik aangevul deur ‘n plaaslike aandele-ETF, dikwels meer as voldoende. Sukses kom nie uit die vind van die “perfekte” ETF nie, maar deur gereeld by te dra, koste laag te hou en die drang om te peuter te weerstaan.
Die keuse van die regte belegging is die eerste deel. Hoe jy belê maak net soveel saak, dit is waar die belastingvrye spaarrekening inkom. ‘n TFSA is ‘n wonderlike spaarmiddel wat vir Suid-Afrikaners beskikbaar is. Enige beleggingsgroei binne ‘n TFSA is heeltemal vry van belasting. Dit beteken geen belasting op dividende, geen belasting op rente en geen kapitaalwinsbelasting nie, of jy nou vir vyf jaar of vyftig belê.
Daar is ‘n jaarlikse bydraelimiet van R46,000 met ‘n leeftydbydraelimiet van R500,000, en sodra bydraes gemaak is, kan dit nie vervang word as dit onttrek word nie. Eerder as om dit vir kontant of lae-opbrengs beleggings te gebruik, maak dit oor die algemeen sin om hierdie belastingvrye toelaag vir groeibates soos aandele-ETF’s te gebruik, waar die voordeel van belastingvrye samestelling ten volle gevoel kan word.
Om te sien hoe kragtig dit kan wees, oorweeg ‘n baie eenvoudige voorbeeld. Stel jou ‘n belegger voor wat R500 per maand by ‘n aandele-ETF binne ‘n TFSA bydra en ‘n gemiddelde jaarlikse opbrengs van 10% verdien. Oor 20 jaar sou daardie belegger R120 000 van hul eie geld bydra. Tog sou die waarde van die belegging na twee dekades naby R382 000 wees. Meer twee derdes van die finale bedrag sal uit groei eerder as bydraes kom, en omdat hierdie belegging in ‘n TFSA sit, sal al daardie groei vry van belasting wees.
Die laaste stukkie van die beleggingsraaisel is die praktiese vraag hoe om te belê. Die goeie nuus is dat daar nou verskeie toeganklike maniere is om ETF’s binne ‘n TFSA te koop. Die meeste van die groot banke bied kleinhandelverhandelingsplatforms met ‘n TFSA-opsie, wat dit moontlik maak om direk vanuit ‘n bestaande bankverhouding te belê. Beleggers kan ook platforms soos EasyEquities gebruik, en meer onlangs het baie van die tradisionele effektetrust LISP-platforms ETF’s by hul TFSA-aanbiedinge gevoeg. Die regte keuse kom dikwels neer op koste, gerief, die verskeidenheid ETF’s wat beskikbaar is, en hoe hands-on jy wil wees.
Met verloop van tyd het ETF’s die manier waarop mense belê fundamenteel verander deur die fokus weg te verskuif van om die mark te probeer klop en om die mark doeltreffend te besit. Wanneer daardie benadering gepaard gaan met die belastingvoordele van ‘n TFSA, word eerstekeerbeleggers ‘n kragtige, toeganklike roete na langtermyn-welvaartskepping gegee. Die werklike werk word nie deur slim strategieë gedoen nie, maar deur tyd, dissipline en die stille krag van samestelling.
* Giles is die hoof van strategie by Prescient Fund Services.
PERSOONLIKE FINANSIES
