Waarom ‘n ingewikkelde vorm wanneer kapitaalbelasting onveranderd is?

Artikelinhoud

Die vrystelling van ‘n nuwe, bygewerkte belastingvorm maak gewoonlik nie nuus nie, maar hierdie week se publikasie van die Canada Revenue Agency (CRA) 2024 -skedule 3, kapitaalwins of verliese het meer as ‘n paar beleggers, saam met hul rekenmeesters, gekrap hul koppe.

Artikelinhoud

Artikelinhoud

Die vorm, wat nou vier bladsye lank is, is in vyf afdelings verdeel.

Deel een word gebruik om die verkoop van u hoofkoshuis in 2024 te rapporteer. Dit is nodig, selfs al eis u die vrystelling van die belangrikste koshuis om die totale wins teen belasting te beskut.

Artikelinhoud

Deel twee vra of u in 2024 ‘n “omgekeerde eiendom” van die hand gesit het. ‘N Gewoonde eiendom bevat ‘n wooneenheid (insluitend ‘n huureiendom) wat in Kanada geleë is wat u minder as 365 agtereenvolgende dae voordat u dit verkoop het, besit. ‘N Eiendom word nie as ‘n eiendom as ‘n omgekeerde eiendom beskou as u dit verkoop het nie weens ‘n’ lewensgebeurtenis ‘, soos die dood van ‘n eggenoot of ‘n ander familielid, skeiding of egskeiding, of ‘n geskikte werkverhuising, onder andere. As u van ‘n omgekeerde eiendom weggegooi het, is die wins op die verkoop belasbaar as 100 persent besigheidsinkomste en nie as ‘n kapitaalwins nie, en word daar gevolglik nie oor die kapitaalwinsskedule gerapporteer nie, maar moet eerder op vorm T2125 gerapporteer word, Verklaring van besigheids- of professionele aktiwiteite.

Maar dit is die derde deel van die vorm wat ‘n paar wenkbroue van belastingvoorbereiders lig. Deel drie, getiteld totale winste of verliese op ingesteldheid, word in twee onderdele opgedeel. Die eerste word gemerk periode 1: Disposisies tussen 1 Januarie en 24 Junie 2024, en die tweede, periode 2: Disposisies tussen 25 Junie en 31 Desember 2024.

Dit lyk asof die twee diskrete periodes oorbly van die 2024 Federale Begrotingsaankondiging wat ‘n toename in die kapitaalwins -insluitingskoers vir winste op of na 25 Junie 2024 van 66,67 persent, hoër as 50 persent, vir kapitaalwins voorgestel het Meer as $ 250,000 jaarliks.

Artikelinhoud

Artikelinhoud

In November 2024 het die CRA aangekondig dat hoewel die verhoging van die kapitaalwinsbelasting nog nie formeel deur die parlement aangeneem moes word nie, dit op 25 Junie 2024 die kapitaalwinsbelastingverhoging sou begin administreer. Dit is waarskynlik op die oomblik dat die herontwerpte skedule 3 was in sy finale ontwikkelingsfase.

Maar op 6 Januarie is die parlement vooropgestel, en die wetgewing oor kapitaalwins is amptelik op die bestelling dood. En op 31 Januarie, die dag waarop die nuwe skedule 3 oorspronklik veronderstel was om vrygestel te word, het die regering ons verras deur terugspring te vertraag, en die implementeringsdatum van die kapitaalwinsverhoging tot 1 Januarie 2026 uit te stel. Dit het beteken dat dit vir die belastingjaar van 2024 beteken , alle kapitaalwins, hetsy gerealiseer voor of na 25 Junie, en of minder as $ 250,000 jaarliks ​​meer as $ 250,000 is, sal steeds belas word teen die huidige insluitingskoers van 50 persent.

Hierdie insluitingskoers van 50 persent word inderdaad weerspieël op die bygewerkte skedule 3 van die nuwe vorm, waar die totaal van alle winste in periode 1 en die totaal van alle winste in periode 2 eenvoudig saamgevoeg word, en ‘n 50 persent insluiting bygevoeg word koers word toegepas.

Artikelinhoud

Dus, waarom die kompleksiteit en die twee diskrete periodes vir verslagdoening oor kapitaalwins?

Eerstens, as deel van die aankondiging op 31 Januarie, het die regering sy voorneme gestel om verskeie ander maatreëls te handhaaf wat verband hou met die belastingreëls vir kapitaalwins wat voordelig is vir belastingbetalers. Een hiervan is die toename in die vrystelling van die lewenslange kapitaalwins op die verkoop van kleinsake -aandele en boerdery- en visvangeiendom tot $ 1,25 miljoen, vanaf die huidige bedrag van $ 1,016,836, van krag op 25 Junie 2024. Boerdery of visvangeiendom na 24 Junie en wil voordeel trek uit die hoër vrystelling, moet die regering weet in watter periode u u aandele of kwalifiserende eiendom verkoop het.

Daarbenewens rapporteer baie makelaars die wins (of verliese) van beleggers (of verliese) op ‘n opsommingsverslag vir aangepaste wins/verlies, of ‘n T5008-verklaring van sekuriteitstransaksies, waarin die voor- en na-Junie 25-winste afsonderlik bekend gemaak word.

Maar die hoofrede kan verkry word uit deel 4 van die vorm, waarin u enige kapitaalwins (of verliese) verklaar op u T3-, T5-, T5013- en T4PS -strokies.

Artikelinhoud

Neem byvoorbeeld die T3 -strokie, wat deur Mutual Fund Trusts gebruik word om die verspreidings wat hulle gedurende die 2024 -belastingjaar aan aandeelhouers aan te meld, aan te meld. Die T3 -strokie vir 2024 het ‘n verskeidenheid bokse om kapitaalwins te rapporteer wat deur die Mutual Fund wat aan beleggers versprei is, realiseer. Box 21 rapporteer die totale kapitaalwinsverdelings in die jaar, vak 52 toon die kapitaalwins uit disposisies voor 25 Junie 2024, terwyl Box 53 na 24 Junie 2024 die kapitaalwins uit disposisies rapporteer.

Aangesien die meeste, indien nie almal nie, maande gelede reeds die formaat en ontwerp van hul belastingverslagdoeningsstrokies afgehandel het, toe die CRA-vereistes bepaal het dat die strokies winste op ‘n voor- en na-Junie-datum moes rapporteer, was dit waarskynlik ook Laat om die T3 -verslagdoening vir 2024 te verander toe die uitstel op 31 Januarie aangekondig is. word aan Kanadese uitgereik en by die CRA ingedien. ”

Daarom toon Deel 4 van die nuwe Bylae 3 twee kolomme-een vir die rapportering van winste uit T-Slips voor Junie 25, en een vir winste vanaf 25 Junie. Uiteindelik word albei kolomme egter eenvoudig saamgevoeg, en ‘n insluitingstempo van 50 persent is van toepassing op die totaal vir 2024.

Artikelinhoud

Aangesien 92,3 persent van die belastingbetalers hul persoonlike belastingopgawes elektronies in 2023 ingedien het met behulp van CRA -goedgekeurde indieningsagteware, is die hoop dat belastingbetalers wat óf ‘n professionele belastingvoorbereider of rekenmeester huur, of diegene wat belastingoplossingsagteware gebruik, nie te verwar sal wees nie Deur die nuwe Bylae 3. Die korrekte insette van die kassies vanaf die verskillende T-Slips in die sagteware moet dit na die regte gedeeltes van die skedule stuur, wat ‘n gladde indieningsseisoen moontlik maak.

Jamie Golombek, FCPA, FCA, CFP, CLU, TEP, is die besturende direkteur, belasting- en boedelbeplanning met CIBC Private Wealth in Toronto. Jamie.golombek@cibc.com.

As u van hierdie verhaal gehou het, Teken in vir meer In die FP Investor Newsletter.

Boekmerk ons ​​webwerf en ondersteun ons joernalistiek: Moenie die besigheidsnuus wat u moet ken, mis nie – voeg FinancialPost.com by u boekmerke en teken hier aan vir ons nuusbriewe.

Artikelinhoud