Met die begin van die 2026 geregistreerde aftreespaarplan (RRSP) seisoen, word ek herinner aan ‘n vergadering ‘n paar jaar gelede. Ek het ‘n kliënt ontmoet wat belangstel om meer te wete te kom oor ‘n gesofistikeerde belastingstrategie waarna dikwels verwys word as ‘n “onmiddellike finansieringsreëling.” Die plan behels die gebruik van die kontantwaarde van ‘n permanente lewensversekeringspolis om onmiddellike toegang tot kapitaal te bied, tipies vir beleggings- of besigheidsdoeleindes.
Die kliënt was mal oor die konsep, en het my gevra of ek nog “groot” belasting idees vir hom het. Ek het begin deur te sê dat ek aanvaar dat hy sy RRSP-bydraes ten volle benut het, waarna hy my onderbreek het en nadruklik gesê het: “Ek glo nie in RRSP’s nie.”
Ek was stomgeslaan. Het jy nie in RRSP’s geglo nie? Dit is nie asof dit ‘n godsdiens is nie. So, ek het hom gevra om te verduidelik.
Hy het verder verduidelik dat RRSP’s volgens sy mening “nutteloos” was, want wanneer jy die fondse in aftrede onttrek, moet jy belasting betaal op die volle waarde van die bedrag wat onttrek is. En as jy so ongelukkig sou wees om te sterf met ‘n groot RRSP, of sy opvolger ‘n groot geregistreerde aftree-inkomstefonds (RRIF), dan neem die regering meer as die helfte daarvan in die meeste provinsies (vir waardes bo $258 482 in 2026).
Nadat ek kalmeer het, het ek geduldig probeer om die kliënt te leer waarom die RRSP ‘n no-brainer vir byna elke Kanadees moet wees, die enigste moontlike uitsondering is belastingbetalers met beperkte fondse om by te dra en wat ‘n belastingvrye spaarrekening (TFSA) kan verkies bo ‘n RRSP.
Alhoewel die kliënt korrek was deurdat jy wel belasting betaal op RRSP-onttrekkings, is dit belangrik om in gedagte te hou dat jy ook ‘n belastingaftrekking gekry het toe jy bygedra het. As jou belastingkoers dieselfde is in die jaar van bydrae as wat dit in die jaar van onttrekking is, verskaf ‘n RRSP ‘n heeltemal belastingvrye opbrengskoers. As jou belastingkoers laer is in die jaar van onttrekking, sal jy ‘n selfs beter na-belaste opbrengskoers op jou RRSP-belegging kry. Trouens, selfs al is jou belastingkoers hoër in die jaar van onttrekking, soos ek in my verslag gewys het Doen dit net: Die saak vir belastingvrye belegging , gegewe ‘n lang genoeg tydperk van belastingvrye samestelling, is jy steeds voor die wedstryd met ‘n RRSP oor belegging in ‘n nie-geregistreerde rekening.
Oorweeg die volgende voorbeeld om die hande-af voordeel van ‘n RRSP bo nie-geregistreerde belegging te illustreer. Kom ons neem aan dat jy $3 000 aan diensinkomste in 2025 verdien het, ‘n marginale belastingkoers van 33,33 persent het, en jou beleggings groei teen vyf persent oor die loop van die jaar. As jy in ‘n RRSP belê het, sal jy nie belasting op jou inkomste betaal nie, so jy sal die volle $3 000 hê om te belê.
Groei van vyf persent sal die waarde van jou RRSP-belegging na die eerste jaar met $150 ($3 000 maal vyf persent) verhoog tot ‘n waarde van $3 150. As jy dan jou RRSP sou kontant inbetaal deur die fondse te onttrek, sou jy belasting van $1,050 betaal (33,33 persent op die volle $3,150 wat uit die RRSP onttrek is), wat jou met $2,100 na belasting laat.
Kom ons vergelyk dit nou met die nie-geregistreerde rekening, wat sommige belastingbetalers glo ‘n beter keuse is aangesien kapitaalwins slegs 50 persent belasbaar is. As jy eerder verkies om jou $3 000 se werksinkomste in ‘n nie-geregistreerde rekening te belê, sal jy vooraf belasting van $1 000 ($3 000 maal 33,33 persent) betaal op jou $3 000 se inkomste, wat slegs $2 000 oorlaat om te belê.
Teen dieselfde vyf persent opbrengskoers sou jou nie-geregistreerde belegging met $100 ($2 000 maal vyf persent) gegroei het, wat jou rekening aan die einde van die jaar $2 100 werd maak. As jy dan jou nie-geregistreerde belegging sou inbetaal, met die veronderstelling dat die vyf persent groei in die vorm van ‘n 50 persent belasbare kapitaalwins was, sal jy belasting van sowat $17 betaal (50 persent keer $100 keer 33,33 persent), wat $2 083 oplewer.
Soos ons kan sien, is die waarde van nie-geregistreerde belegging ($2,083) na belasting minder werd as die waarde van die RRSP ($2,100), wat beteken dat jou RRSP effektief vir jou ‘n belastingvrye opbrengs van $100 (vyf persent) op jou “netto belegging” van $2,000 gegee het (synde die $3,000 wat jy bygedra het, minus die 3 persent).
Nog ‘n manier om daaraan te dink, is om jou RRSP as ‘n vennootskap tussen jou en die regering te beskou. Afgetrede Ottawa-rekenmeester Paul Rastas het meer as 50 jaar ondervinding in Kanadese belastingbeplanning en -nakoming, en probeer al jare lank Kanadese help om die meganika van die RRSP beter te verstaan. Soos mnr. Rastas dit stel, “In teenstelling met die algemene opvatting, rapporteer jou RRSP-verklaring nie jou belegging se ‘waarde’ in regte Kanadese dollars nie. Dit is in ‘RR$P-dollars’. RR$P-dollars is analoog aan ‘n buitelandse geldeenheid en moet na regte Kanadese dollars omgeskakel word voordat dit besteebaar is. Die wisselkoers is jou individuele, persoonlike, marginale belastingkoers.”
Mnr Rastas gee ‘n voorbeeld van iemand wat $10 000 bydra tot ‘n RRSP. Terwyl hul RRSP-verklaring $10 000 kan toon, verteenwoordig dit eintlik (teen ‘n 30 persent marginale koers) ‘n $7 000 belegging, plus $3 000 van waarna hy verwys as “voorafbetaalde belasting”, as gevolg van die CRA by onttrekking. (Die voorbeeld neem aan jou belastingkoers in die jaar van bydrae van 30 persent is dieselfde as jou koers in die jaar van onttrekking).
As daardie $10 000 teen 7 persent belê is, sou ‘n dekade later die RRSP byna dubbel, of byna $20,000 werd wees. Hierdie $20,000-saldo verteenwoordig die aanvanklike $7,000-belegging, plus $7,000 se groei, plus die oorspronklike $3,000 van “voorafbetaalde belasting,” plus $3,000 se groei daarop. Die netto belegging van $7 000 het verdubbel, belastingvry en is nou na belasting $14 000 werd. As bewys, as die RRSP ter waarde van $20,000 inbetaal word, sal belasting van 30 persent, of $6,000, betaal word, wat $14,000 na belasting laat.
Ter herinnering, die sperdatum vir RRSP-bydrae vir 2026 is Maandag, 2 Maart 2026, indien u ‘n aftrekking teen u 2025-inkomste wil eis.
Jamie Golombek,
FCPA, FCA, CFP, CLU, TEP, is die besturende direkteur, Belasting- en Boedelbeplanning by CIBC Private Wealth in Toronto.
Jamie.Golombek@cibc.com
.
As jy van hierdie storie gehou het,
teken in vir meer
in die FP Investor-nuusbrief.
