V.
My plan is om op 60-jarige ouderdom af te tree. Ek is nou 55. Al my bates is in geregistreerde aftreespaarplanne (RRSP’s), twee derdes daarvan in ‘n volledig bestuurde rekening met ‘n groot makelaar. Ek vind die opbrengste redelik middelmatig, maar volgens my adviseur is hulle uitstekend. Vir ‘n gemiddeld van ses persent opbrengste in die afgelope sewe jaar betaal ek 1,94 persent, wat in my geval meer as $ 600 per maand beloop.
Moet ek nie ‘n selfbestuurde rekening kry nie en net al my bates in ‘n gebalanseerde fonds met lae fooie of beursverhandelde fondse (ETF’s) plaas? Op die oomblik is ek in ‘n groeiportefeulje met ‘n mengsel van verskillende aandele, verbandfondse, gebalanseerde fondse en ETF’s.
Nou praat ons hier oor slegs $ 400,000. Ek bestuur ‘n verdere $ 100,000 op my eie en die rekening bevat slegs verskillende dividendaandele vir blou-chip. Ek beskou myself as ‘n bietjie kundig oor belegging en is van plan om myself nog meer op te voed sodra hy afgetree het.
—Dan, Moira
FP antwoord:
Moira, ek wil graag begin met die feit dat 1,94 persent aan die hoë kant is. Dit is vir my nie duidelik of die nommer die fooi wat u adviseur hef, die voortgesette koste van u produkte of die som van die twee verteenwoordig nie. As u ‘n mandjie met onderlinge fondse wil hê, is dit heel moontlik dat u vermengde koste in daardie reeks kan wees. Elke fonds het sy eie koste, bekend as die bestuurskoste -verhouding (MER), en dit is heel moontlik dat die gemengde gemiddelde 1,94 persent kan wees.
Daar is dikwels ‘n misverstand oor wat dinge kos. Byvoorbeeld, onderlinge fondse is beskikbaar in beide ‘n A -klasformaat, wat gewoonlik die adviseur ‘n een -persent -sleepkommissie betaal, of in ‘n F -klasformaat, wat die adviseur niks betaal nie, maar die adviseur toelaat om eerder ‘n afsonderlike fooi te hef. Aangesien ‘n tipiese adviesfooi een persent is, is daar geen noemenswaardige verskil tussen ‘n A -klasfonds en ‘n F -klasfonds met ‘n fooi van een persent nie, behalwe ‘n geringe voordeel in belastingaftrekbaarheid vir laasgenoemde. Individuele sekuriteite het geen deurlopende koste nie, maar u moet moontlik ‘n transaksiekoste betaal om te koop en te verkoop. Net so het ETF’s dikwels ‘n MER wat laer is as onderlinge fondse. Hierdie produkte kan nie by ‘n agtereenvolgende kommissie gekoop word nie, maar ook transaksiekoste lok. Die bedrag wat u vir die produkte betaal, hang dus af van watter produkte u gebruik en die kombinasie van gewigte.
As u ‘n adviseur gebruik wat ‘n fooi hef, word die fooi dikwels toegepas op die hoeveelheid bates onder bestuur. ‘N Rekening van $ 400,000 kan ‘n fooi tussen een persent en 1,25 persent lok. Bate-gebaseerde adviesfooie is dikwels skaalbaar, so baie sewe-syferrekeninge trek ‘n fooi van minder as een persent. Laat ons aanneem dat u ETF’s gebruik en ‘n gemengde MER van 0,25 persent het. Met ‘n adviseur wat 1,25 persent hef, sou u totale fooi 1,5 persent wees. U kan jaarliks 0,44 persent of $ 1,760 bespaar, vergeleke met wat u nou betaal.
‘N Opbrengs van tussen ses persent en sewe persent is redelik. ‘N Organisasie bekend as FP Canada, die mense wat die Certified Financial Planner (CFP) aanwysing verleen, stel elke jaar in April aannames riglyne uit. Hulle sê dat dit redelik is om ‘n langtermynopbrengs vir Noord-Amerikaanse aandele in die ses persent tot sewe persent te aanvaar. Daar is egter verskillende dinge wat u vir konteks wil oorweeg.
Eerstens het die afgelope aantal jare gesien dat markte buitengewoon goeie opbrengste bied, en baie mense het ‘n jaarlikse groeitempo in die lae dubbelsyfers gesien, maar meer as die langtermynverwagtinge waarna ek vroeër verwys het.
Tweedens, hierdie opbrengsverwagtinge is vir maatstawwe en oorweeg nie produkkoste en advieskoste nie. Met behulp van die voorbeeld hierbo, was u opbrengs miskien 7,5 persent, maar nadat u 1,5 persent vir produkte en advies betaal het, sal u met ses persent gelaat word.
Laastens moet dit beklemtoon word dat opbrengste van meer as ses persent redelik vir aandele kan wees, maar daar is geen manier waarop u iets naby die vir effekte moet verwag nie. Die FP Canada -riglyne vir effekte wat vorentoe gaan, is nader aan 3,5 persent. As gevolg hiervan, kan ‘n tradisionele portefeulje van 60 persent aandele en 40 persent effekte verwag word om ‘n bietjie meer as vyf persent voor fooie en ‘n bietjie minder as vier persent na die fooie in die toekoms te lewer.
Ek sal dit aan u oorlaat om vas te stel of dit redelik is om u opbrengste as uitstekend uit te beeld. Na my mening is hulle nie onredelik nie, maar ek sou nie so ver as u of u adviseur gaan nie. Dit is beslis beter as middelmatig, maar baie goed.
John J. De Goey is ‘n portefeuljebestuurder met ontwerpte Securities Ltd. (DSL). Die menings wat uitgedruk word, word nie noodwendig deur DSL gedeel nie.
Boekmerk ons webwerf en ondersteun ons joernalistiek: Moenie die besigheidsnuus wat u moet ken, mis nie – voeg FinancialPost.com by u boekmerke en teken hier aan vir ons nuusbriewe.
