Die meeste Suid-Afrikaners het hul pensioen-, voorsorg- en uittree-annuïteitsfondse (UA) gebruik om vir hul aftrede te spaar. Maar hoewel hierdie beleggings aantreklike belastingvoordele bied, kom dit ook met reëls wat buigsaamheid en toegang, sowel as blootstelling aan sekere beleggingsbates, kan beperk. Dis waar diskresionêre beleggings die verskil kan maak.
Mense spaar oorwegend binne hul werkgewer se aftreefondse deur verpligte beleggings. Dikwels vergeet hulle van diskresionêre beleggings en die rol wat dit voor en na aftrede kan speel. Diskresionêre beleggings is langtermynbeleggings wat met nabelaste geld gemaak word.
Verseker verskeie inkomstestrome na aftrede
In Suid-Afrika raam die Nasionale Tesourie dat slegs 6% van werkende mense gemaklik kan aftree. Teen hierdie agtergrond is dit onwaarskynlik dat verpligte beleggings alleen in jou behoeftes na aftrede sal voorsien. In plaas daarvan kan ‘n diskresionêre spaarplan help om ‘n groter neseier te bou terwyl dit groter buigsaamheid en inkomste-langlewendheid in aftrede bied.
Geld vir wanneer die lewe gebeur
Diskresionêre beleggings is nie ‘toegesluit’ tot aftrede nie en kan ‘n waardevolle bron van fondse vir onverwagte uitgawes verskaf. Geen plan is ooit perfek nie, en die lewe gebeur wel. Met aftrede kan jou diskresionêre spaargeld jou vir ‘n paar maande noodtoegang bied tot ‘n enkelbedrag of ‘n hoër inkomste. Dit is nie moontlik in die verpligte inkomsteruimte nie, waar verpligte na-aftrede produkte nie totale buigsaamheid van inkomste bied nie.
Oneindige keuse
Diskresionêre beleggings bied ook ‘n wyer keuse van beleggings – insluitend groter toegang tot buitelandse fondse. Aftreefondse word gebind deur Regulasie 28, wat daarop gemik is om spaarders te beskerm deur diversifikasie en beperkings op riskante bates af te dwing (75% vir aandele, 25% vir eiendom en 45% vir buitelandse blootstelling). Alhoewel hierdie limiete help om die kans op groot verliese te verminder, kan dit ook strategieë met ‘n hoër opbrengs of meer wêreldwyd gediversifiseerde strategieë beperk. Omdat diskresionêre beleggings nie gebind word deur Regulasie 28 in die voor-aftrede-fase nie, kan jy jou portefeulje kantel na geleenthede – soos buitelandse bates (óf deur plaaslike produkte of direkte buitelandse produkte), verskansingsfondse, gestruktureerde produkte, ensovoorts – wat by jou doelwitte en risikoverdraagsaamheid pas.
Wees belastingvaardig
Nog ‘n sleuteloorweging is belasting: hoewel jy nie meer sal werk wanneer jy afgetree het nie, sal jy steeds belasting op jou inkomste betaal. Daarom word belastingbeplanning ná aftrede selfs belangriker.
Met aftrede kan die manier waarop jy onttrekkings uit lewende annuïteite en diskresionêre beleggings kombineer die belasting wat jy op jou inkomste betaal betekenisvol verminder. Inkomste uit jou lewende annuïteit is ten volle belasbaar teen marginale koerse. Deur die onttrekking van daardie annuïteitsproduk (binne die 2,5% tot 17,5% band) te verminder, terwyl u inkomste uit u diskresionêre beleggings aanvul, kan u ‘n wesenlike verskil sien in die voorbelaste inkomste wat benodig word uit u totale aftreespaargeld, om dieselfde inkomste na belasting te verseker.
Dit kan jou help om te verhoed dat jy in ‘n gegewe jaar na ‘n hoër belastinggroep beweeg en ‘n meer stabiele na-belaste inkomste ondersteun. Meeste van die tyd kan afgetredenes dieselfde na-belaste inkomste kry deur diskresionêre en verpligte bronne te kombineer, wat ‘n laer gekombineerde voorbelaste inkomste eerder as ‘n hoër voorbelaste verpligte inkomste uit annuïteitsprodukte trek.
Hoër-opbrengsbates binne ‘n diskresionêre belegging kan ook veroorsaak dat belasting betaal word op die rente wat bo huidige vrystellings gegenereer word (R23 800 onder ouderdom 65 en R34 500 bo 65). Met verloop van tyd kan die hou van hierdie hoër-opbrengs, belasting-ondoeltreffende instrumente binne aftreeprodukte en belastingvrye rekeninge, waar opbrengste belastingvry is, na-belaste opbrengste verbeter. Om meer belastingdoeltreffende en groeibates in diskresionêre rekeninge te hou, kan ook die inkomste wat uit die aftreeplan gegenereer word, verbeter.
Aftree-inkomste wat hou
Een van die grootste bekommernisse vir afgetredenes is die volhoubaarheid van hul aftree-inkomste, veral namate lewensverwagting styg. Aktiewe bestuur van verpligte en diskresionêre inkomste kan beteken dat jou inkomste langer hou in aftrede. Dit kan ook geleenthede skep om meer rykdom na die volgende generasie oor te dra.
Die kombinasie van verpligte inkomste met diskresionêre inkomste is ‘n baie betrokke proses en vereis aktiewe bestuur. Dit moet verkieslik met die hulp van ‘n kundige gedoen word finansieel beplanner en word met gereelde tussenposes hersien om optimale resultate te kry.
* Human is die besigheidsontwikkelingsbestuurder by Glacier by Sanlam.
PERSOONLIKE FINANSIES
