Om jou aftrede aan te val om ‘n afbetaling op jou eerste huis te maak, is ‘n Kanadese tradisie wat lank reeds deur die regering aangemoedig word, maar vir jong Kanadese wat huise aan die bopunt van die mark gekoop het, lyk die strategie na ‘n ramp.
Die gemiddelde verkoopprys van ‘n huis het in Maart 2022 ‘n hoogtepunt bereik op $816 720, volgens syfers van die Kanadese Eiendomsvereniging. Die syfer was teen die einde van verlede jaar tot $673,335 af, ‘n daling van meer as 17 persent. Ter vergelyking het die S&P/TSX Saamgestelde Indeks gedurende daardie tydperk met ongeveer 50 persent gestyg.
Dit is ‘n merkwaardige omkering van geluk wat die Huiskopersplan, wat jou toelaat om tot $60 000 van jou RRSP te onttrek en dit oor tot 15 jaar terug te betaal, na ‘n verskriklike weddenskap laat lyk.
Voordat jy diegene beoordeel wat voordeel getrek het uit die HBP, onthou dat dit deur beleidmakers onderskryf is en deur die eiendomsbedryf ondersteun is, wat hard en suksesvol bepleit het om die bedrag beskikbaar vir onttrekking in te samel namate huispryse gestyg het.
Oor die jare het die HBP-limiet van $15,000 tot die huidige $60,000 gespring. En dit is per persoon, so verdubbel dit vir ‘n paartjie wat eerstekeerkopers is.
Maar hier is die ander ding. Dit het eintlik vir die langste tyd gewerk, met Kanadese wat huise verseker het om in te woon wat ook as hefboombeleggings gedien het; opgawes was astronomies en belastingvry omdat dit onder die hoofkoshuisvrystelling geval het. Net ‘n groot deal.
Die verbandmakelaar Shawn Stillman en sy vrou het in 2017 $15 000 elk uit hul RRSP’s onttrek en die lenings oor vier jaar terugbetaal, ‘n wonderlike stap aangesien hul huis in ses jaar met twee derdes in prys gespring het. Dit maak ‘n belastingvrye boerpot.
Stillman het gesê dat wanneer hy met kliënte handel, ‘n RRSP-onttrekking sin kan maak as hul geld in kontant sit en nie veel verdien nie. Hy het ook gesê toe rentekoerse minder as twee persent was vir ‘n vyfjaar-verband terug in 2021, het ‘n RRSP-onttrekking min sin gemaak.
“Jy kon die geld in jou RRSP gelaat het en waarskynlik beter groei gekry het,” het hy gesê.
Carl Gomez, hoofekonoom en uitvoerende visepresident van Centurion Batebestuur, het gesê die Huiskopersplan het mense toegelaat om ‘n afbetaling op ‘n huis saam te stel, maar op die hoogtepunt van die mark lyk daardie onttrekkings lelik.
“Dit is verskriklik. Jy neem jou bates wat gegroei het, en jy sit dit in iets wat besig is om af te gaan,” het Gomez gesê. “Die hele punt hiervan is om uit jou toekoms te leen op ‘n bate wat teen ‘n belastingvrye voorkeurkoers gaan groei. Maar dit is regtig afhanklik van die hoop dat jy jou aandele vinniger bou deur hierdie strategie te volg.”
Vir die mense wat boaan die mark geleen het, het hulle verloor op hul huis en hul aftreespaarplanne.
“Dit is vergroot. Vir ‘n lang tyd is daar gesê dat die koop van ‘n huis jou beste finansiële stap was,” het Gomez gesê, “jy sit basies al jou eiers in een mandjie en diversifiseer nie jou hulpbronne nie. Dit is die grootste probleem. En dit is die grootste probleem wat Kanadese gehad het: hulle het nie hul batebasis gediversifiseer nie.”
Hy het gesê die ander probleem wat hy nog altyd gehad het met die oordrag van jou aftreespaargeld na jou huis, wat dit jou neseier maak, is dat dit alles papier is. “Jy kan net nie jou huis likwideer nie,” het hy gesê. “In die VSA het hulle baie meer ekwiteit in ander dinge as hul huis.”
Phil Soper, uitvoerende hoof van Royal LePage, een van die land se grootste residensiële makelaars, het gesê die onttrekkingsperk moet verhoog omdat huispryse so vinnig styg.
Die uitvoerende beampte het gesê dat Kanadese, ideaal gesproke, hul belastingvrye spaarrekeninge en RRSP’s sou maksimeer, en nie-geregistreerde geld vir ‘n afbetaling sou gebruik.
“Dit werk as jy ‘n finansiële beplanning-superster is, maar vir baie jong mense is dit te veel. Dit is wiskundig onmoontlik om al drie emmers vol te maak. Daar is nie baie mense wat dit gebruik nie, en dit is net sowat 100 000 of 150 000 mense, wat nie baie is in vergelyking met die aantal mense wat SRRSP’s het nie.
LePage se data vind jonger generasies wil nog besit, maar dit is net buite bereik weens die koste. Soper glo nie jong Kanadese wat in daardie negatiewe delta vasgevang is om geld op hul huis te verloor terwyl die mark gestyg het, sal hul koopstrategie veel verander nie.
“Slegs ‘n klein persentasie is vasgevang in daardie relatief klein 18-maande-venster van irrasionele huispryse,” het Soper gesê.
Die strategie wat vir jong Kanadese behoort te verander, is om voordeel te trek uit die Eerste Huisspaarrekening, wat in die 2022-begroting onthul is.
Jennifer Hughes, ‘n gesertifiseerde finansiële beplanner by Modern Cents, wat nie produkte verkoop of spesifieke beleggingsaanbevelings gee nie, het gesê om mense te kritiseer wat die HBP-program gebruik het, is onregverdig omdat jy nie die mark kan tyd gee nie.
Hughes het gesê dat jy vandag regtig na die FHSA moet kyk as jy van plan is om ‘n huis te koop en baie doelgerig moet wees oor die tydsberekening van die opening van daardie rekening.
Jy kan jaarliks tot $8,000 se bydraes van jou belasbare inkomste aftrek, met ‘n leeftydbydraelimiet van $40,000. Die vangplek is dat die kamer eers ophoop sodra jy die rekening oopmaak – dit beteken dat as jy dit oorweeg om te koop, jy die rekening nou moet oopmaak.
‘n Sleutelvoordeel van ‘n FHSA is dat, sodra jy die geld onttrek, dit soos ‘n TFSA behandel word en nie belas word solank dit vir ‘n huis gebruik word nie. Selfs as jy nooit ’n huis koop nie, kan die geld na jou RRSP oorgeplaas word as jy die bydraekamer het.
Maar tydsberekening is alles. Jy kan nie net $ 40,000 in jou FHSA inspring weke voor jy jou huis koop nie. Jy kan een kalenderjaar teruggaan, maar dit bring jou net tot $16,000. Dit is belangrik om daardie FHSA oor ‘n paar jaar te maksimeer voordat jy van plan is om die sneller te trek.
“Daar is regtig geen nadeel om by te dra tot jou FHSA as jy van plan is om ‘n huis te koop nie,” het Hughes gesê. “Om die rekening oop te maak, kry gratis ekstra aftreekamer.”
Alhoewel leen van aftrede waarskynlik sommige jong Kanadese verbrand het, behoort dit nie die praktyk te beëindig nie. Maar die les vandag moet wees om eers die FHSA te gebruik, tensy jou werkgewer ooreenstem met RRSP-bydraes.
Die manier waarop huispryse daal, sal $80 000 in FHSA-spaargeld ‘n paar nader aan ‘n 20 persent afbetaling bring as wat ons in jare gesien het.
• E-pos: gmarr@postmedia.com
