CRA slaan belastingbetaler met ‘n stewige ‘buitelandse eiendom’ boete

Artikelinhoud

As u in die komende dae u belastingopgawe van 2024 begin voorberei, moet u noukeurig let op ‘n oënskynlik onskuldige vraag op bladsy 2 van die opgawe. Die vraag vra of u ‘gespesifiseerde buitelandse eiendom’ besit of besit het, waar die totale koste van al sodanige eiendom, te eniger tyd in 2024, meer as $ 100.000 was. As die antwoord ja is, gee die opgawe u opdrag om vorm T1135, verifikasie -verklaring van buitelandse inkomste, in te vul.

Artikelinhoud

Artikelinhoud

Artikelinhoud

Daar is aansienlike boetes vir die versuim om hierdie vorm in te dien, soos een belastingpligtige onlangs in ‘n belastingsaak wat verlede maand beslis is, uitgevind het. Maar voordat ons die besonderhede van hierdie jongste T1135 -boete -saak ondersoek, laat ons die reëls vir buitelandse eiendomsverslagdoening kortliks hersien.

Gespesifiseerde buitelandse eiendom bevat voor die hand liggende buitelandse bates, soos ‘n Bahamiese bankrekening of die Bermudiaanse buitelandse beleggingsportefeulje, sowel as edelmetale wat buite Kanada gehou word. Buitelandse aandele, soos Apple Inc., Microsoft Corp. of Meta Platforms Inc., is ook ingesluit, soos die skuld van ‘n nie-inwoner-uitreiker, of ‘n belang in ‘n nie-inwoner-trust wat in ‘n Kanadese, nie-geregistreerde makelaarsrekening gehou word. Opsies om gespesifiseerde buitelandse eiendom te koop, is ook ingesluit.

As u buitelandse sekuriteite in ‘n Kanadese makelaarsrekening het, moet u die verblyf van die uitreiker van die sekuriteit oorweeg. As die uitreiker ‘n nie-inwoner van Kanada is, tel die sekuriteit as gespesifiseerde buitelandse eiendom. Let daarop dat dit irrelevant is of die sekuriteit op ‘n Kanadese of buitelandse aandelebeurs gelys word, of as die sekuriteit in die Kanadese of buitelandse valuta gedenomineer word.

Artikelinhoud

Artikelinhoud

Sommige buitelandse bates hoef nie aangemeld te word nie. Byvoorbeeld, buitelandse sekuriteite wat in Kanadese saamgevoegde produkte gehou word, soos Kanadese onderlinge fondse, hoef nie gerapporteer te word nie; As u egter belê in ‘n nie-inwoner-onderlinge fonds of ‘n beursverhandelde fonds (ETF), dan is dit buitelandse eiendom. ‘N Buitelandse valuta-bankrekening wat by ‘n bank in Kanada gehou word, soos ‘n Amerikaanse dollar-rekening wat nie as ‘n gespesifiseerde buitelandse eiendom beskou word nie, en ook nie in die Amerikaanse kontantbalanse in u nie-geregistreerde Kanadese makelaarsrekening nie. Slegs kontant in buitelandse rekeninge, byvoorbeeld ‘n Chequing -rekening in Arizona, is ‘n verslag oor buitelandse eiendom.

As u ‘n buitelandse vakansiehuis besit, soos ‘n woonstel in Costa Rica, word dit uitgesluit mits dit hoofsaaklik vir u persoonlike gebruik is. ‘N Huur -eiendom buite Kanada sal egter by die bates ingesluit word wat gerapporteer moet word.

Uiteindelik is eiendom wat in geregistreerde planne gehou word, soos ‘n geregistreerde aftreespaarplan (RRSP), geregistreerde aftree-inkomstefonds (RRIF) of belastingvrye spaarrekening (TFSA), sowel as buitelandse eiendom wat uitsluitlik gebruik word om ‘n aktiewe onderneming te bedryf, nie gerapporteer nie.

Artikelinhoud

As u ‘n T1135 moet indien, is dit belangrik dat u betyds indien of ‘n boete van $ 25 per dag tot ‘n maksimum van $ 2500, plus agterstallige rente, waag. As u egter nie daarin slaag om die T1135 in te dien “wetend of onder omstandighede ten bedrae van bruto nalatigheid nie”, spring die boete tot $ 500 per maand vir elke maand dat die opbrengs laat is, tot ‘n maksimum van $ 12.000. Na 24 maande word die boete vyf persent van die koste van die buitelandse eiendom, minus enige boetes wat reeds beoordeel is.

Hierdie jongste T1135 -saak het ‘n belastingpligtige betrek wat versuim het om T1135’s vir die jare 1998 tot en met 2013 in te dien, en is getref met groot boetes en rente vir elk van die belastingjare.

Die belastingpligtige het ‘n Baccalaureus Scientiae in mynbou -ingenieurswese gehad en was ‘n professionele ingenieur. Hy het van 1979 tot 1982 in Kanada gewerk en daarna tot 1994 in Libië gewerk as ‘n ingenieurswese -toesighouer.

In April 1997, toe die belastingpligtige oorweeg het om na Kanada te terugkeer, het hy ‘n Switserse bankrekening geopen en dit met die ekwivalent van $ 431,000 in Kanadese dollar wat hy in Libië verdien het, befonds. Dit was ‘n genommerde Switserse rekening en die Switserse bank het teen ‘n fooi alle verwante dokumentasie gehou. Alle sake wat tussen die belastingpligtige en die Switserse bank gedoen is, was telefonies. Hy het die Switserse bankrekening geopen om die fondse vir sy vrou te verberg, met wie hy huweliksprobleme ondervind het. Hy was bekommerd dat hy binnekort geskei sou word, sodat hy geld in die buiteland wou hou om sy potensiële na-verdeeldheidslewe te finansier.

Artikelinhoud

Die belastingpligtige het uiteindelik na Kanada teruggekeer en ‘n Kanadese inwoner geword vir inkomstebelastingdoeleindes. Hy het geen van die inkomste, winste of verliese vir die Switserse bankrekening in sy belastingopgawes vir enige van die belastingjare 1998 tot 2013 gerapporteer nie, en hy het ook nie T1135’s vir daardie jare ingedien nie.

Die CRA het die belastingpligtige heroorweeg vir die belastingjare om in sy inkomstebedrae in verband met die Switserse bankrekening in te sluit, en het beide bruto nalatigheid boetes opgelê, en boetes vir die versuim om T1135 -vorms in te dien.

Vir elke jaar van 1998 tot 2013 het die rekenmeester van die belastingpligtige sy inkomstebelastingopgawe voorberei op grond van die dokumente wat hy verskaf het. Die belastingpligtige het nie die bestaan ​​van die Switserse bankrekening aan sy rekenmeester bekend gemaak nie, en hy het ook nie sy rekenmeester enige dokumentasie met betrekking tot die rekening vir daardie belastingjare verskaf nie.

Die belastingpligtige het getuig dat hy van mening was dat aangesien hy die geld verdien het om die Switserse bankrekening te finansier terwyl hy in Libië gewerk het, dit nie in Kanada belasbaar was nie. Hy het verwys na bepalings in twee van Kanada se inkomstebelastingverdrae wat die kompleksiteit van die belasting van internasionaal verdienste inkomste toon. Hy het ook aangevoer dat hy verstaan ​​het dat die Switserse bank sorg vir enige belasting wat met die rekening verband hou. Dit stem ooreen met sy ervaring in Libië, waar sy werkgewer vir alle belasting gesorg het.

Artikelinhoud

Die regter het nie die verduidelikings van die belastingbetaler gekoop nie en gesê: ‘Nie een van hierdie redes is oortuigend nie.’ Die regter het bygevoeg: ‘Dit is nie ‘n situasie waar gesê kan word dat die belastingbetaler deur hul belastingvoorbereider mislei is nie. Dit was nie ‘n ingewikkelde struktuur of ‘n arcane punt van belastingwet nie – die belasting van Kanadese inwoners op hul wêreldwye inkomste is een van die grondslagreëls van die Kanadese inkomstebelastingwetgewing. ”

Gevolglik het die regter bevind dat die belastingpligtige versuim het om ‘n T1135 -vorm vir elk van die belastingjare van 2007 tot 2013 in te dien “bewustelik of onder omstandighede ten bedrae van bruto nalatigheid,” en dat die CRA die bruto nalatigheidsboetes behoorlik beoordeel het vir versuim om elke jaar se T1135 in te dien.

Selfs vir diegene van ons sonder Switserse bankrekeninge, dien hierdie saak as ‘n belangrike herinnering om die T1135 jaarliks ​​in te vul, selfs al is dit bloot om die Amerikaanse sekuriteite in ons Kanadese makelaarsrekening aan te meld.

Jamie Golombek, FCPA, FCA, CFP, CLU, TEP, is die besturende direkteur, belasting- en boedelbeplanning met CIBC Private Wealth in Toronto. Jamie.golombek@cibc.com.

As u van hierdie verhaal gehou het, Teken in vir meer In die FP Investor Newsletter.

Boekmerk ons ​​webwerf en ondersteun ons joernalistiek: Moenie die besigheidsnuus wat u moet ken, mis nie – voeg FinancialPost.com by u boekmerke en teken hier aan vir ons nuusbriewe.

Artikelinhoud