Nita Morgan|Gepubliseer
Elke jaar op Vryheidsdag besin Suid-Afrikaners oor die politieke vryhede wat in 1994 verseker is – die reg om te stem, om deel te neem en om die land se toekoms te vorm. Hierdie vryhede bly fundamenteel. Maar vir miljoene Suid-Afrikaners word die idee van vryheid ook gedefinieer deur iets baie meer onmiddellik: die vermoë om deur die maand te kom.
In die praktyk is daardie soort vryheid nou gekoppel aan finansiële sekuriteit en, krities, aan toegang. Vandag werk baie huishoudings onder volgehoue druk. Die lewenskoste styg steeds, terwyl inkomste gesukkel het om tred te hou. Vir ‘n groot deel van die bevolking, veral laer- tot middelinkomsteverdieners en diegene wat in die informele ekonomie werk, is maandelikse begrotings dun gerek.
In hierdie omgewing het krediet minder oor keuse en meer oor kontinuïteit geword. Dit word gebruik om vervoer te dek, kos te koop, skoolgeld te betaal en klein besighede aan die gang te hou. Dit is vir baie ‘n noodsaaklike hulpmiddel om ongelyke inkomste en stygende koste te bestuur. Alhoewel die behoefte aan krediet toeneem, is toegang daartoe nie.
‘n Beduidende aantal Suid-Afrikaners bly uitgesluit van tradisionele bankprodukte soos kredietkaarte en persoonlike lenings. Vir hierdie verbruikers speel die korttermynleningsektor ‘n kritieke rol wat toegang bied tot gereguleerde, deursigtige krediet wat help om die gaping tussen inkomste en uitgawes te oorbrug.
Wanneer dit verantwoordelik verskaf word, kan hierdie vorm van krediet as ‘n finansiële stabiliseerder dien, wat huishoudings in staat stel om korttermyndruk te bestuur sonder om na meer skadelike alternatiewe toevlug te neem. Maar hierdie stelsel is onder druk.
Die regulatoriese raamwerk wat korttermynkrediet beheer, is sedert 2015 nie betekenisvol opgedateer nie. Oor daardie tyd het die koste van kredietverskaffing aansienlik toegeneem, gedryf deur inflasie, hoër voldoeningsvereistes en stygende bedryfskoste, terwyl gereguleerde prysstrukture, insluitend beperkings op rentekoerse, aanvangsfooie en dienskoste, grootliks onveranderd gebly het. Die gevolg is ‘n formele uitleenomgewing wat toenemend beperk en risiko-sku is.
In praktiese terme beteken dit meer aansoeke word afgekeur. In sommige gevalle word soveel as twee derdes van kredietaansoeke afgekeur. Vir verbruikers verwyder dit nie die behoefte aan krediet nie, dit verwyder bloot toegang tot veilige, gereguleerde opsies.
En dit is hier waar die betekenis van vryheid begin verskuif.
Wanneer formele stelsels nie aan die vraag kan voldoen nie, word verbruikers na informele en onwettige leners gedruk, algemeen bekend as leningshaaie. Hierdie operateurs bestaan geheel en al buite die regulatoriese raamwerk. Hulle bied vinnige toegang tot kontant, maar teen ‘n baie hoër koste. Rentekoerse kan buitensporig wees, terme is dikwels onduidelik, en in sommige gevalle is invorderingsmetodes aggressief of dwingend. In hierdie omgewing word toegang tot krediet ‘n lokval eerder as ‘n hulpmiddel.
Leners kan hulself vasgevang vind in siklusse van skuld met geen duidelike pad uit nie – hul finansiële keuses beperk, hul outonomie verminder. Verre van vryheid moontlik te maak, erodeer hierdie praktyke dit. En dit is nie ‘n geïsoleerde kwessie nie, dit is eerder ‘n voorspelbare uitkoms van ‘n stelsel waar die vraag na krediet hoog is, maar toegang tot gereguleerde aanbod beperk is.
Solank daardie gaping bestaan, sal die informele mark aanhou groei.
Dit is hoekom die huidige debat oor korttermynlenings moet ontwikkel. Daar is toenemende erkenning regoor die bedryf, gelei deur organisasies soos die Kredietvereniging van Suid-Afrika (CASA), dat die huidige regulatoriese raamwerk hersiening vereis om ekonomiese realiteite beter te weerspieël.
CASA en ander belanghebbendes in die bedryf het reeds konstruktief met beleidmakers en reguleerders, insluitend die Nasionale Kredietreguleerder, geskakel om die behoefte aan ‘n meer gebalanseerde en volhoubare benadering tot prysstrukture in die korttermynkredietmark te beklemtoon. Dit sluit die aanpassing van rentekoerslimiete, aanvangsfooie en dienskoste in om te verseker dat dit die huidige ekonomiese realiteite weerspieël en sodat die raamwerk volhoubare lenings ondersteun eerder as om dit onbedoeld te beperk.
Hierdie proses is ‘n belangrike en noodsaaklike stap om te verseker dat die regulatoriese raamwerk voortgaan om verbruikers te beskerm, terwyl dit ook toegang tot veilige, gereguleerde krediet ondersteun.
As Suid-Afrika ernstig is oor finansiële insluiting en om te verseker dat vryheid verder strek as die politieke sfeer, dan moet die fokus bly op die bereiking van ‘n gebalanseerde uitkoms. ’n Meer volhoubare raamwerk sal verantwoordelike uitleners in staat stel om lewensvatbaar te funksioneer, krediet met meer selfvertroue uit te brei en toegang tot onderbediende verbruikers uit te brei.
Terselfdertyd moet die versterking van afdwinging teen onwettige uitleners ‘n prioriteit bly, saam met pogings om verbruikersbewustheid en begrip van krediet- en skuldprosesse te verbeter.
Uiteindelik gaan finansiële vryheid nie oor die aanmoediging van lenings nie.
Dit gaan daaroor om te verseker dat wanneer mense moet leen, soos baie onvermydelik sal, hulle dit veilig, deursigtig en binne ‘n stelsel kan doen wat hulle beskerm. Want vryheid, in sy volste sin, gaan nie net oor regte wat in die wet verseker word nie. Dit gaan ook oor toegang in die alledaagse lewe.
* Morgan is die direkteur van Prime Loans.
PERSOONLIKE FINANSIES
