Word edelmetaalbeleggings, soos goud of silwer, wat in ‘n kluis buite Kanada gestoor word, as buitelandse eiendom beskou, sodanig dat hul blote bestaan jaarliks aan die belastingman gerapporteer moet word? ‘n Nuwe tegniese interpretasie wat hierdie week deur die Kanada-inkomsteagentskap vrygestel is, dui daarop dat beleggers wat ‘n voordelige belang in fisiese goud of ander metale het ‘n verpligting kan hê om Vorm T1135, Buitelandse Inkomste-verifikasieverklaring in te dien indien die koste van hul metale te eniger tyd in die vorige jaar meer as $100,000 was.
U sal onthou dat ons verplig word om eienaarskap van buitelandse eiendom aan te meld op bladsy 2 van die persoonlike inkomstebelastingopgawe, wat vra: Het u spesifieke buitelandse eiendom besit of gehou waar die totale kostebedrag van al sulke eiendom, te eniger tyd in 2025, meer as $100 000 was? Ja of Nee. Indien die antwoord ja is, vra die opgawe jou om Vorm T1135 te voltooi.
As u versuim om die vorm in te dien, is die boete vir laat indiening $ 25 per dag tot ‘n maksimum van $ 2 500, plus agterstallige rente. As jy versuim om die T1135 “wetend of onder omstandighede wat neerkom op growwe nalatigheid” in te dien, spring die boete na $500 per maand vir elke maand wat die opgawe laat is, tot ‘n maksimum van $12,000. Na 24 maande word die boete vyf persent van die koste van die buitelandse eiendom, minus enige boetes wat reeds vasgestel is.
Buitelandse eiendom sluit ‘n buitelandse bankrekening in, sowel as aandele van wydverspreide buitelandse. korporasies as dit in ‘n nie-geregistreerde rekening gehou word. Persoonlike gebruikseiendom, soos ‘n vakansiehuis in Arizona, is uitgesluit, asook enige bates wat in geregistreerde rekeninge gehou word, soos geregistreerde aftreespaarplanne (RRSP’s), geregistreerde aftree-inkomstefondse (RRIF’s) en belastingvrye spaarrekeninge (TFSA’s).
Die belastingbetaler wat by die CRA ingeskryf het oor die T1135, is ‘n klant van ‘n Kanadese korporasie wat sy kliënte toelaat om verskeie edelmetale wat bestaan uit fisiese goud, silwer, platinum of palladium by die korporasie te koop of aan die korporasie te verkoop deur die korporasie se aanlyn platform te gebruik.
Elke kliënt word voorsien van ‘n “hoewe”, wat die elektroniese rekord is wat aanlyn aan die kliënt verskaf word deur die korporasie wat die hoeveelheid edelmetale bewys wat deur of namens die kliënt gehou word en in ‘n kluis buite Kanada gestoor word.
Daar is twee moontlike maniere waarop die belastingbetaler die edelmetale kan besit en hou: as geregistreerde stawe of as nie-geregistreerde metale. Die besit is bewys van die belastingbetaler se eienaarskap van die geregistreerde stawe of in die geval van nie-geregistreerde metale, die belastingbetaler se proporsionele onverdeelde belang in die gewig van die metaal. Indien die belegger verkies het om in geregistreerde kroeë te belê, kan die belastingbetaler te eniger tyd reël vir die fisiese aflewering of afhaal van die kroeë op aanvraag.
In die CRA se onlangse tegniese interpretasie het die agentskap onderskei tussen wettige en voordelige eienaarskap. Alhoewel voordelige eienaarskap nie in die Inkomstebelastingwet omskryf word nie, het vorige regspraak erken dat die hoofkenmerke daarvan besit, gebruik, risiko en beheer insluit. Terwyl die bepaling van voordelige eienaarskap ‘n feitevraag is, is die regte om te besit, te bestuur, te beheer, inkomste te verkry, te gebruik, te vervreem, en vatbaarheid vir die risiko van verlies alle relevante faktore om in ag te neem.
Die CRA het opgemerk dat die besit wat aan die belastingbetaler toegeken is, bewys is van die titel vir elke edelmetaal wat namens die belastingbetaler in die korporasie se toegekende kluisplek besit en gestoor word. Die edelmetale wat in die hoewe aangeteken is, word daagliks deur die korporasie versoen met die gewig van edelmetale wat by elke kluis gestoor word. Daarbenewens voer die korporasie se eksterne ouditeur op ‘n kwartaallikse basis ‘n volledige oudit uit om te verifieer dat die metale bestaan en die hoeveelhede akkuraat is.
Gevolglik is daar ‘n “direkte, naspeurbare en verifieerbare verband” tussen die titel sowel as die eienaarskap van die hoeveelheid metale wat in die belastingbetaler se hoewe aangeteken is en die fisiese metale wat namens die belastingbetaler in die toegewese stoor in die kluis gehou word. Die edelmetale word onder ‘n “borgtogverhouding” in ‘n kluis gehou totdat dit volgens die belastingbetaler se instruksies verkoop of afgelewer word.
In die Kanadese gemenereg bestaan ’n borgtog wanneer persoonlike eiendom deur een party (die borgtog) aan ‘n ander party (die borgtog) vir ‘n bepaalde doel gelewer word, met besit oorgedra maar eienaarskap behou, en ‘n verpligting dat die eiendom teruggegee of behoorlik verantwoord word sodra daardie doel vervul is.
In hierdie geval hou die “bailee” (die kluisverskaffer wat besit van die metale het) die eiendom namens die “bailor” (die belastingbetaler) met dien verstande dat die eiendom aan die belastingbetaler terugbesorg sal word sodra die borgtogverhouding volgens hul instruksies beëindig is. As sodanig behels borgtog ‘n verandering in besit, maar dra nie regstitel oor nie, wat deur die borgtog behou word, terwyl die borgtog die goedere in bewaring hou.
Die CRA het opgemerk dat ten spyte van die feit dat die belastingbetaler nie die metale besit nie, het die belastingbetaler (teenoor die korporasie) ingevolge die borgtogverhouding die regte om sonder inmenging te gebruik, bestuur, beheer of vervreem. Verder aanvaar die belastingbetaler die risiko’s van verlies soos dié wat verband hou met waardasie en prysonbestendigheid.
Die CRA het dus tot die gevolgtrekking gekom dat wanneer die tralies geregistreer is, die belastingbetaler se wettige titel gekoppel is aan geïdentifiseerde tralies wat in die buitelandse kluis geleë is. Wanneer die besit nie-geregistreerde metaal weerspieël, hou die belastingpligtige ‘n proporsionele onverdeelde belang in die gewig van die metaal wat in die buiteland geleë is. In beide gevalle dra die belastingbetaler dus die kernkenmerke van voordelige eienaarskap (dws beheer oor verkoop/lewering, blootstelling aan prysrisiko en geregtig op opbrengs).
Gegewe die fisiese aard van die geregistreerde tralies en die feit dat die belastingbetaler kan reël vir die fisiese aflewering of afhaal van die geregistreerde tralies, het die CRA gesê dat die geregistreerde tralies ‘n fisiese bestaan het en dus as tasbare eiendom wat buite Kanada geleë is, beskou kan word.
Net so, as ‘n belastingbetaler ‘n proporsionele onverdeelde belang in die gewig van nie-geregistreerde metaal wat in ‘n kluis buite Kanada geleë is, gehou het, is dit ook tasbare eiendom geleë buite Kanada, en kan gevolglik as ‘n belang in buitelandse eiendom beskou word.
Gevolglik het die CRA tot die gevolgtrekking gekom dat ‘n belastingbetaler wat enige tyd in ‘n belastingjaar buitelandse eiendom besit, insluitend die edelmetale hierbo beskryf, wie se kostebedrag $100 000 oorskry, ‘n vereiste sal hê om Vorm T1135 in te dien.
Jamie Golombek,
FCPA, FCA, CFP, CLU, TEP, is die besturende direkteur, Belasting- en Boedelbeplanning by CIBC Private Wealth in Toronto.
Jamie.Golombek@cibc.com
.
As jy van hierdie storie gehou het,
teken in vir meer
in die FP Investor-nuusbrief.
