Martin Hesse|Gepubliseer
Nadat ek hierdie weeklikse rubriek vir ongeveer nege jaar geskryf het, is dit my laaste Words on Wealth-bydrae vir Persoonlike Finansies. Ek het dit dus gepas gedink om 10 belangrike lesse wat ek oor die jare met lesers gedeel het oor die bestuur van geld en die hantering van die finansiëledienstebedryf te hersien.
- Vraag geadverteerde opbrengste
Ons finansiële reguleerders doen oor die algemeen goeie werk, maar dit is een gebied waar hulle kan verbeter. Ons wetgewing, gegrond op Treating Customers Fairly-beginsels, verbied misleidende finansiële advertensies, maar daar is steeds advertensies in die media wat ontwerp is om te mislei. Bevraagteken alles. Daardie aantreklike rentekoers of opbrengs? Moenie dit as vanselfsprekend aanvaar as gewaarborg of dat dit ‘n saamgestelde koers is nie.
2. Vra jou adviseur ‘wat hou dit vir jou in?’
Finansiële adviseurs word deur die wet verplig om hul kommissies of fooie, enige aansporings om vir jou ‘n sekere produk te verkoop, en enige botsings tussen hul belange en joune bekend te maak. Daar behoort nie iets soos ‘n “vinnige verkoop” te wees nie – die langtermyngevolge van enige belegging of versekeringsbesluit moet bespreek en geëvalueer word. Maak seker jou belange seëvier. Een teken wat hulle nie doen nie, is as die adviseur ‘n spesifieke produk aanbeveel sonder om alternatiewe te oorweeg. As jy twyfel, of as jy onnodige druk voel om te teken, loop weg.
3. Maak gebruik van die ombudstelsel
Met een of twee uitsonderings, waarop ek nie sal ingaan nie, het ons ‘n uitstekende finansiële ombudstelsel in Suid-Afrika wat jou toelaat om te kla oor ‘n produk of diens by ‘n bedryf (versekering en bankwese) of statutêre (finansiële advies en pensioenfondse) ombud of beoordelaar. Klagtes, wat eers ingedien moet word nadat hulle geen geluk met die betrokke verskaffer gehad het nie, word oor die algemeen spoedig en regverdig hanteer, sonder enige koste vir die verbruiker.
4. Oorweeg RSA Kleinhandel Spaareffekte
Tesourie se kleinhandelspaareffekte vir Suid-Afrikaanse verbruikers is feitlik risikovry teen rentekoerse wat beter is as aanbiedinge in die private sektor, met geen fooie nie. Daar is drie tipes: vastekoerseffekte (soortgelyk aan vaste bankdeposito’s); inflasiegekoppelde effekte (bo en behalwe ‘n aantreklike opbrengs, verhoog jou kapitaal in lyn met VPI); en bykomende effekte (wat voorsiening maak vir herhalende bydraes). Jammer oor die aaklige webwerf en beperkte kanale van toegang.
5. Moet nooit ‘n kontraktuele UA koop nie
Bruce Cameron, stigter van Persoonlike Finansies, het ‘n meedoënlose veldtog gevoer teen kontraktuele beleggingsprodukte, insluitend uittree-annuïteite (UA’s), wat deur lewensversekeraars aangebied word. In die tussenliggende jare het die UA-mark aansienlik verbreed – die meeste is nou die buigsame effektetrustsoort wat jou nie in ‘n vaste termyn sluit of boetes oplê indien jy die kontrak verbreek nie. Maar, soos ‘n misdadige huurder wat weier om ‘n eiendom te ontruim, weier kontraktuele produkte om weg te gaan. Moenie naby hulle gaan nie.
6. Fooie maak minder saak as netto opbrengste
Baie is deur lae fooiverskaffers gemaak van die impak van fooie op jou beleggings. Alhoewel dit waar is – ’n vermindering van een of twee persentasiepunte in opbrengs het ’n massiewe kumulatiewe uitwerking op langtermyn-uitkomste – wat werklik saak maak (en iets wat die aktiewe bestuurders met hoër fooie meer moet beklemtoon) is jou netto opbrengs – met ander woorde, jou opbrengs ná fooie. Jy is beter af in Fonds A, wat 1,5% hef, maar ‘n 10%-na-fooi-opbrengs lewer, as Fonds B, wat 0,5% hef, maar slegs 8% na fooie teruggee.
7. Passiewe beleggings is vir aktiewe beleggers
Ek het onlangs tot die gevolgtrekking gekom dat as jy in indeksvolgende passiewe fondse belê, jy ‘n aktiewe rol in jou beleggings moet speel, want jy het nie ‘n portefeuljebestuurder om dit vir jou te doen nie. Ek bedoel nie om soos ‘n handelaar in en uit die mark te spring nie; Ek bedoel om te verseker dat jy toepaslik gediversifiseer is. Belegging in ‘n enkele beursverhandelde fonds (ETF), soos een wat die MSCI Wêreldindeks volg, sal dit nie sny nie. Jy benodig blootstelling oor geografiese gebiede, insluitend Suid-Afrika, en oor bateklasse, insluitend effekte. Dit behels die aktiewe instandhouding van ‘n multi-ETF-portefeulje.
8. Aktiewe bestuurders oorweeg risiko
Dit is nog ‘n gebied waar aktiewe bestuurders hulself beter kan bemark. Een rede waarom ‘n aktiewe bestuurder onder ‘n indeks op reguit opbrengste kan presteer, is dat die bestuurder, indien ywerig en omsigtig, nie net opbrengste najaag nie; hy of sy, of die beleggingspan in sommige gevalle, neem risiko in ag wanneer ‘n beleggingsbesluit geneem word. Dus, ‘n beter manier om ‘n aktiewe bestuurder se prestasie te beoordeel, is deur risiko-aangepaste opbrengste te vergelyk, deur na ‘n fonds se Sharpe- of Sortino-verhouding te kyk. Laer risiko lei tot ‘n gladder, minder stresvolle beleggingsreis.
9. Moenie belasting ontduik nie, verminder dit
As jy die belastingman ontduik deur te betaal wat jy regmatig aan die Staat skuld, sal jy vroeër of later gevang word. En as jy gevang word, is die boetes hoog. Dit is vandag meer waarskynlik as byvoorbeeld 20 jaar gelede, toe die monitering van geldvloei relatief onontwikkel was. Doen dus die regte ding: betaal jou belasting. Moet net nie meer betaal as wat nodig is nie. Eis terug wat jy kan, en maak ten volle gebruik van die belastingtoegewings op aftreebefondsingsbeleggings en op belastingvrye spaarrekeninge.
10. Kry lewensversekering reg die eerste keer
Jy kan net inkopies doen vir korttermynversekering soos jy wil. Jy kan nie dieselfde doen vir lewensversekering nie. Hoe ouer jy is wanneer jy aanmeld, hoe hoër sal die premies wees. Wees op die uitkyk vir premies wat eskaleer met ouderdom. Ek het hierdie les op die harde manier geleer, met die gevolg dat my premies nou hemelhoog is. Kry dit die eerste keer reg, verkieslik wanneer jy jonger is, en aanvaar dat jy aanvanklik meer sal betaal vir ‘n gelyke premie. Dit werk op die lang termyn baie goedkoper uit.
Om af te sluit
Terwyl verskerpte regulering van die finansiëledienstebedryf die afgelope twee dekades aan verbruikers broodnodige beskerming gegee het, vind onetiese akteurs steeds nuwe maniere om jou van jou geld te skei. Bly wakker, verbeter jou finansiële kennis en bly gesond skepties oor aanbiedinge wat te goed lyk om waar te wees.
Ek laat jou met ‘n paar woorde oor rykdom deur een van my gunsteling finansiële skrywers, Morgan Housel, uit sy boek “The Psychology of Money”: “Rykdom is inkomste wat nie bestee word nie. Dit is ‘n opsie wat nog nie geneem is om iets later te koop nie. Die waarde daarvan lê daarin om jou opsies, buigsaamheid en groei te bied om eendag meer goed te koop as wat jy nou kan.”
* Hesse is die voormalige redakteur van Persoonlike Finansies.
PERSOONLIKE FINANSIES
