Die aandeel van seniors van 65 jaar en ouer het die afgelope 20 jaar geleidelik toegeneem, en dit het gestyg van 13 persent in 2005 tot ongeveer 19 persent in 2025. Statistieke Kanada -modellering dui daarop dat dit so hoog as 32 persent van die bevolking in 50 jaar kan wees. Dit laat sommige mense wonder of die Canada Pension Plan (CPP) daar sal wees wanneer hulle uittree.
Suid van die grens het die 2025 -trusteesverslag vir die Amerikaanse maatskaplike sekerheid – die CPP -ekwivalent in die VSA – onlangs ‘n ernstige waarskuwing uitgereik. In die verslag word gesê dat die fonds “tot 2033 100 persent van die totale geskeduleerde voordele kan betaal, onveranderd vanaf die verslag van verlede jaar. Op daardie tydstip sal die fonds se reserwes uitgeput word en die voortgesette programinkomste sal voldoende wees om 77 persent van die totale geskeduleerde voordele te betaal.”
Tensy Amerikaanse wetgewers stappe doen om tekorte uit te skakel, kan pensioenarisse sien dat hul voordele daal.
Europese aftree-pensioene, veral dié in lande wat betaal-as-jy-go-stelsels gebruik, soos Duitsland, Frankryk, Italië en Spanje, het soortgelyke demografiese uitdagings. Daar is te veel ouer mense wat pensioene insamel en nie genoeg jonger mense wat bydra nie, en dit beïnvloed immigrasiebeleid om die spanning op die maatskaplike sekerheidstelsel te kalmeer.
Kanada se primêre aftree -pensioen, die CPP, neem ‘n ander benadering as sommige Europese planne. Eerder as om te betaal-as-jy-gaan, waar die werkers van vandag die huidige pensioenarisse direk befonds, is die CPP ‘n gedeeltelik befondsde plan. As gevolg hiervan is dit slegs gedeeltelik afhanklik van die huidige bydraers.
Op 30 Junie het die Canada Pensioenplan Investment Board (CPPIB) bates van ongeveer $ 732 miljard gerapporteer. Ongeveer die helfte van die verhoging van $ 17 miljard gedurende die vorige drie maande het gekom van belegging waardering en die ander helfte kom van bydraes wat meer as pensioene betaal is.
Die federale, provinsiale en territoriale finansieringsministers beoordeel elke drie jaar die gesondheid van die CPP, wat formeel deur die kantoor van die Hoofaktuaris geoudit word. Daar word later vanjaar ‘n komende verslag verwag. Die laaste oorsig, wat in Desember 2022 in die parlement ingedien is, het berig dat “die CPP finansieel volhoubaar is vir die volgende 75 jaar op die huidige vlak van bydraes.”
Tot die negentigerjare was die CPP ‘n betaal-as-jy-go-model, maar die belangrikste hervormings het uitgeloop op ‘n 1997-ooreenkoms deur federale, provinsiale en territoriale regerings om groot veranderinge te implementeer. Bydrae-tariewe is verhoog en die beleggingstrategie het oorgeskakel van lae-opbrengste staatseffekte om openbare en private aandele sowel as ander bateklasse met ‘n hoër opbrengspotensiaal in te sluit.
Daar kan aangevoer word dat Amerikaanse en Europese regerings die pensioenkrisisse wat hulle tans in die gesig staar, moes voorsien, gegewe langdurige demografiese neigings. Die Baby Boomers verouder al 75 jaar en die geboortesyfers daal al 50 jaar. Dus, Kanada kry krediet vir die beplanning van ‘n generasie gelede.
Sommige mense wonder of die aftree -ouderdom moontlik teruggestoot word vir die CPP. Dit wil voorkom asof daar geen dreigende aanduidings van ‘n verandering is nie. Maar in 2012 het die federale regering ‘n verandering aan die ander Kanadese pensioenpensioen voorgestel – die ouderdomsveiligheid (OAS) – om die geskiktheid van 65 tot 67 tussen 2023 en 2029 terug te keer. Hierdie besluit is daarna in 2016 omgekeer.
Die OAS -pensioen is nie gebaseer op die bydraes van ‘n werker nie. Dit is in plaas daarvan gebaseer op jare van verblyf in Kanada. ‘N Ontvanger is geregtig op ‘n pensioen wat nie befonds word nie, en daar is geen toegewyde poel beleggings wat opsy gesit is soos by die CPP nie. Dit bring ‘n element van risiko vir hierdie pensioen in die toekoms in, veral vir diegene met hoër inkomste. Daar is reeds ‘n middel-toetselement in die OAS, met ‘n belasting op pensioenverhaling wat van toepassing is op afgetredenes met ‘n hoë inkomste wat moontlik hul pensioen teruggeklou het.
Baie lande het hul aftree -ouderdom vertraag weens die druk op hul sosiale sekerheidstelsels. Vroeër hierdie jaar het Denemarke verhuis om sy aftree -ouderdom tot die hoogste in Europa te verhoog. Dit is tans 67 jaar oud, maar sal geleidelik toeneem tot 68 in 2030, 69 in 2035 en 70 teen 2040. Die veranderinge is van toepassing op diegene wat sedert 1971 gebore is, wat volgende jaar 55 word.
Alhoewel dit polities ongewild onder jonger kiesers kan wees om die aftree -ouderdom terug te keer, is daar ‘n mate van verdienste vir die benadering. Die lewensverwagting in baie lande het toegeneem, sodat die jare wat mense in aftrede spandeer, aansienlik meer is as in die verlede. Hierdie verskuiwing, tesame met minder belastingbetalers en meer pensioenarisse, sal waarskynlik tot uitdagings lei.
Die maksimum CPP -aftree -pensioen in 2025 wissel van $ 11,005 op die ouderdom van 60 tot $ 24.418 op 70 -jarige ouderdom. Hoe vroeër u pensioen begin, hoe minder kry u. Alhoewel die maksimum op 65 -jarige ouderdom $ 17.196 is, ontvang die gemiddelde aansoeker slegs $ 10.134. Die laer gemiddelde is omdat die tipiese pensioenaris nie die maksimum tot die CPP gedurende genoeg van hul werkjare bygedra het nie.
Die plan laat wel ‘n uitval toe vir periodes wanneer ouers met jong kinders moontlik ‘n lae of geen verdienste gehad het wanneer hulle hul pensioen bereken het sodat hulle nie gepenaliseer word nie. Immigrante na Kanada kan ook voordeel trek uit internasionale maatskaplike sekerheidsooreenkomste met die federale regering. Hierdie ooreenkomste kan periodes van bydraes tot pensioene in ander lande erken vir die verbetering van ‘n CPP -pensioen, of periodes van verblyf in die buiteland vir die OAS -program.
Onlangse verbeterings aan die CPP wat in 2019 begin het, sal in die toekoms hoër pensioene vir afgetredenes bied. Hierdie pensioenverhoging val saam met ‘n toename in bydraes om te verseker dat hierdie hoër betalings befonds kan word.
Soos dit nou staan, moet die hedendaagse pensioenarisse en bydraers vertroue hê in die stabiliteit van die CPP. Dit verskil van ander vreemde pensioene wat gespanne is. Die OAS is beslis meer gevaarlik, en die federale regering sal steeds onder druk wees om dit te onderhou.
CPP en OAS alleen sal nie die aftrede finansier vir die meeste Kanadese wat op hul eie sal moet red nie. Selfs al is hulle geregtig op die maksimum vir beide pensioene en dit tot 70 jaar uitstel, is die betalings net meer as $ 3,000 per maand. Maar mense moet nie bekommerd wees oor die vraag of die CPP daar vir hulle gaan wees nie. Dit is miskien nie genoeg nie, maar dit loop nie in gevaar nie.
Jason Heath is ‘n fooi-slegs-advies-slegs-gesertifiseerde finansiële beplanner (CFP) by Object Financial Partners Inc. in Toronto. Hy verkoop hoegenaamd geen finansiële produkte nie. Hy kan bereik word by jheath@objectivecfp.com.
