CRA betwis in hofsake oor kapitaalwinsbelastingverhoging

Artikelinhoud

Twee Salvos is vandeesweek in die Canada Revenue Agency (CRA) se boog afgedank in die weg van hofuitdagings wat die belastingman se gesag bevraagteken om die verhoging aan die kapitaalwinsbelasting te administreer, terugwerkend tot 25 Junie 2024, al is dit nog nie – of of mag nooit eens word nie – wet. Voordat ons die besonderhede van elk van die twee hofuitdagings hersien, laat ons die agtergrond van hoe ons hier gekom het, hersien.

Artikelinhoud

Artikelinhoud

Artikelinhoud

Die federale begroting in April 2024 het ‘n toename in die insluitingskoers van kapitaalwins voorgestel vir winste wat op of na 25 Junie 2024 gerealiseer is, waardeur die insluitingskoers tot 66,67 persent verhoog is, hoër as 50 persent. Individue en sekere trusts is steeds geregtig op die voormalige insluitingskoers van 50 persent op die eerste kapitaalwins van $ 250,000 jaarliks. Korporasies en die meeste familietrusts sou dit nie doen nie.

Op 10 Junie is ‘n kennisgewing van maniere en middelbeweging (NWMM) wat konsepwetgewing bevat om die belastingverandering te implementeer, in die parlement ingestel. Die volgende dag het die House of Commons dit gestem en ooreengekom, maar tog is geen wetsontwerp om die konsepwetgewing in te stel nie. Op 12 Augustus het die Departement van Finansies opgedateerde wetgewende voorstelle met betrekking tot die insluitingskoersveranderings van kapitaalwins vrygestel.

In September is ‘n tweede NWMM in die Huis ingedien, met hersiene konsepwetgewing. Die huis het nooit gestem om dit aan te neem nie. Desondanks het die CRA in November aangekondig dat hoewel die verhoging van die kapitaalwinsbelasting nog formeel deur die parlement aangeneem moes word, dit op 25 Junie 2024 die kapitaalwinsbelasting sou begin administreer.

Artikelinhoud

Artikelinhoud

Vinnig vorentoe na 6 Januarie, toe die goewerneur-generaal, op advies van premier Justin Trudeau, tot 24 Maart voorlê, sodat alle onvoltooide sake, insluitend die NWMM, op ​​die bestelling dood is. Kort daarna het die CRA ‘n verklaring op sy webwerf gepubliseer waarin gesê word dat “ondanks die feit dat die parlement geprop is, die CRA sal voortgaan om die voorgestelde wetgewing oor kapitaalwins te administreer.” Dit het aangeraai dat nuwe vorms einde vandeesmaand beskikbaar sal wees, en dat die agterstallige rente en boete, indien van toepassing, voorsien sal word vir korporasies en trusts wat deur hierdie veranderinge geraak word, wat ‘n vervaldatum op of voor 3 Maart 2025 het.

In die middel van Januarie het die konserwatiewe leier, Pierre Poilievre, belowe om die toename in die kapitaalwins-insluitingskoers uit te skakel as dit verkies word. Dit is ‘n week later gevolg deur ‘n aankondiging van die hoopvolle liberale leierskap en voormalige minister van finansies Chrystia Freeland wat ook belowe het om die belastingverhoging van kapitaalwins te skrap as sy verkies word.

In ‘n CD Howe Institute-studie wat verlede week gepubliseer is, met die titel A Kafkaesque Tax Quagmire: Waarom ons die mislukte kapitaalwinsveranderings moet uitstel of laat vaar, mede-outeurs Carl Irvine, ‘n belastingadvokaat en ‘n lid van die instituut se fiskale en belastingbeleidraad, en John Tobin, ‘n belastingvennoot by Torys LLP, het gesê die voorgestelde verhoging van die federale regering vir die insluitingskoers van kapitaalwins het ‘n nagmerrie -scenario vir Kanadese geskep. Hulle argumenteer dat belastingbetalers ‘n moeilike keuse het: betaal nou teen die hoër koers en sukkel om te veel betalings te verhaal as die maatreël sterf, of die bestaande wetgewing en risikovel rente en boetes volg as dit uiteindelik sou slaag.

Artikelinhoud

Die skrywers het ‘n beroep op die regering gedoen om die voorgestelde toename te laat vaar, of om die effektiewe datum tot minstens 1 Januarie 2025 te vertraag, “om belastingbetalers te spaar, die waagstuk van die indiening van 2024 -opgawes onder ‘n maatreël wat nooit mag slaag nie.”

Minstens twee belastingbetalers is egter nie tevrede met ‘n wag-en-sien-benadering nie, en daag die CRA se gesag direk uit om die belastingverhoging te administreer, afwesig van formele parlementêre goedkeuring. In afsonderlike regsgedinge neem hulle elkeen die CRA na die federale hof.

Met al die druk op die regering en die CRA, is dit denkbaar dat die agentskap sy posisie kan verander na hierdie sperdatum. Kyk na FinancialPost.com vir die nuutste ontwikkelings.

Debbie Vorsteveld

Die eerste saak behels Debbie Vorsteveld, ‘n inwoner van Mapleton, Ont. Sy word in ‘n toetssaak deur die Kanadese belastingbetalersfederasie (CTF) verteenwoordig. Verlede jaar het sy en haar man ‘n eiendom verkoop wat ‘n sekondêre huis insluit. Hulle het die sekondêre huis aan hul volwasse kinders gehuur, maar moes dit verkoop toe hul kinders gereed was om aan te gaan. Die CRA sê die Vorstevelds moet hoër belasting op kapitaalwins betaal kragtens die voorgestelde kapitaalwinsverhoging of finansiële boetes in die gesig staar.

Artikelinhoud

Die belastingpligtige soek dringende verligting van die federale hof om die CRA se handhawing van die voorgestelde belastingverhoging te blokkeer. In die aansoek het die belastingbetaler aangevoer dat die belastingverhoging “die oppergesag van die reg in stryd is en ongrondwetlik is.”

Soos Devin Drover, CTF -algemene advokaat, in ‘n persverklaring gesê het: ‘Die regering het geen wettige reg om hierdie belastingverhoging af te dwing nie omdat hy nie wetgewende goedkeuring deur die parlement ontvang het nie. Hierdie belastinggryp oortree die fundamentele beginsel van geen belasting sonder verteenwoordiging nie. Daarom vra ons die howe om onmiddellik hierdie burokratiese oorreaksie te stop. ”

Pelco Holdings Inc.

Die tweede uitdaging het ‘n korporatiewe belastingbetaler, Pelco Holdings Inc., behels, wat ‘n privaat BC -korporasie is. Die korporasie is ‘n aandeelhouer van ‘n ingenieursfirma wat tientalle werknemers het en in die hele Wes -Kanada werk. Op 30 Oktober 2024 het die Korporasie ‘n kapitaalwins uit die verkoop van sekere bates verwesenlik. Die wins moet ingesluit word in die inkomste van die korporasie vir sy belastingjaar wat eindig op 31 Oktober 2024, dus moet die korporasie besluit watter insluitingskoers moet gebruik wanneer hy sy opgawe van 2024 indien.

Artikelinhoud

Die korporasie word verteenwoordig deur Thorsteinssons LLP, Kanada se grootste belasting op belastingwetgewing. Die federale hofaansoek poog om te voorkom dat die CRA “onbehoorlik administreer om die federale inkomstebelastingwet te administreer asof die kapitaalwins-insluitingskoersverhoging (van die helfte tot twee-derdes) wetgewing is.” Die aansoek beweer dat die CRA deur die oppergesag van die reg te probeer invorder as wat deur die wet toegelaat word – ‘n fundamentele Kanadese grondwetlike beginsel wat almal onderworpe is aan dieselfde wette, en, soos hier, nie belas kan word nie, behalwe nie, behalwe nie in ooreenstemming met die wette. ”

Die aansoek van die belastingbetaler lui ook dat die CRA se besluit om die kapitaalwinsverhoging te administreer, belastingbetalers in ‘n onhoudbare posisie plaas. Hulle sal gekonfronteer word met die nakoming van die wet, of om aan die CRA te voldoen. Beide kursusse kan lei tot beduidende finansiële gevolge. ”

Die belastingpligtige het ‘n beroep op die hof gedoen om die regter te vra om die CRA te beveel om die wet te administreer soos tans geskryf, wat kapitaalwins belas teen ‘n insluitingskoers van 50 persent, en voorkom dat die CRA enige stappe doen om die voorgestelde koers van 66,67 persent af te dwing. Soos die aansoek opmerk: “As u dit nie doen nie, kan daar ontelbare Kanadese bedrae betaal aan die CRA wat hulle nooit sal herstel nie.”

Jamie Golombek, FCPA, FCA, CFP, CLU, TEP, is die besturende direkteur, belasting- en boedelbeplanning met CIBC Private Wealth in Toronto. Jamie.golombek@cibc.com.

As u van hierdie verhaal gehou het, Teken in vir meer In die FP Investor Newsletter.

Boekmerk ons ​​webwerf en ondersteun ons joernalistiek: Moenie die besigheidsnuus wat u moet ken, mis nie – voeg FinancialPost.com by u boekmerke en teken hier aan vir ons nuusbriewe.

Artikelinhoud